0212摘录-韭研公社

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0212摘录

波罗

2023-02-12 22:35:51

1、个股（不分先后）

重庆银行：获水投集团举牌，未来6个月内持股比例有望增至8.5%

◇2月10日盘后公告，2月10日，水投集团（重庆国资委背景）增持公司股份，完成后持股比例为5%，构成举牌，本次权益变动前持股4.0247%。
◇自21年2月重庆银行上市后，水投集团多次购入公司股票，接下来还有继续增持的打算，拟自2023年2月起不超过6个月，增持数量不高于12160.73万股(占重庆银行总股本的3.5%)。通过二级市场增持公司持股比例不超过8.5%。
◇公司是中国西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行之一，水投集团表示，是基于对行业投资机会的看好，以及对上市公司持续稳定发展的信心和股票价值的合理判断。

光迅科技：量子芯片研发成功，已收到多家订单

◇事件：1）2月10日盘中互动回复，国迅公司的量子芯片研发成功，已收到多家客户订单。2）此前据央视新闻报道，我国最新量子计算机“悟空”即将面世，国内首条量子芯片生产线正在紧锣密鼓地生产量子芯片。
◇据测试结果显示，量子芯片的性能至少是电子芯片的千倍以上，其应用范围也更广，量子计算机已经成为各国竞争的焦点之一。量子计算可高速处理大数据，实现人工智能移动化。量子芯片的大数据处理能力将实现人工智能的移动化。主要的应用场景包括：车载智能系统，无人机的智能系统，或者手机上的人工智能系统。
◇核心亮点：公司各项业务和AI算力都高度相关。公司是国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头，同时布局数据中心互联（DCI）业务。

◇自有光芯片优势：公司是国内少有的可以自主研发光芯片的企业，自有光芯片可以显著降低公司光器件、光模块产品的生产成本。

风险提示：1）早在21年11月，公司互动表示公司和科大国盾量子共同开发量子芯片，已经达到产业化应用。2）2月10日互动，公司没有参与“悟空”量子芯片的相关研发公司。目前，是通过下属公司国迅开展量子密钥通信、量子测量系统所需的集成光芯片、器件研发生产。

高伟达：金融信创与数字经济核心标的

◇公司是金融信创与数字经济核心标的。深度绑定建信金科（建行金融子公司），深度参与其人民币本外币支付结算系统的开发和实施；重点参与国家开发银行、恒丰银行人民币本外币跨境交易支付结算系统的开发与运维。在数字人民币领域，公司参与建设农商行信贷系统，已成功对接数字人民币贷款业务。该平台首月放款规模即超过亿元，助力小微企业发展及为个人贷款需求提供新途径。
◇23年新绑定央行控股子公司，公司与金电集团（人民银行直属金融IT企业）达成战略合作，未来将为公司持续拓展更多的优质项目和客户。
◇券商预计公司23/24年归母净利润2.01/2.80亿元，对应当前PE23/17倍。

新乳业：产品结构优化，市占率、净利率同步提升

◇外延并购到内生增长：公司真正核心的驱动力来自于对子品牌的内生赋能。例如湖南南山乳业三年时间内通过管理团队优化、产品/渠道重新定位等策略实现收入数倍增长、业绩扭亏为盈；四川华西构建高效成熟的24小时供应链模式，并进行全国性复制等。2022年前三季度预计低温鲜奶实现接近20%的增速、低温酸奶每个季度均实现正增长。
◇市占率提升：根据欧睿数据，2022年新乳业市占率提升至8%，反超三元位居第三。
◇产品结构优化，净利率提升：公司主要品牌华西、唯品、夏进等盈利能力表现突出，净利率均在10%及以上。伴随公司高毛利的低温产品占比提升（目标提升至50%以上），毛利率仍有较大提升空间。
◇预计2022-2024年公司实现净利3.79/5.02/6.42亿元。

万泽股份：机构调研超预期

◇发动机叶片：进入某型号军民两用直升机发动机单晶叶片；某型号无人机用发动机精铸叶片主供应商，未来量很大；预计很快进入三代机叶片供应，还有上下缘板等结构件；四代机单晶叶片核心供应商之一。
◇燃气轮机：海外叶片订单大幅增长，此外进入某大型燃机精铸叶片供应，有新列装+维修的叶片。
◇其他：中小推发动机火焰稳定器主供应商。
◇券商预计公司23、24年归母净利2.36、3.33亿，对应PE为38X、27X。

吉宏股份：ChatGPT已应用在跨境电商业务中

◇2月10日盘后互动回复称，公司有使用AIGC技术，ChatGPT已经应用在跨境电商业务中的人工智能选品等方面，同时称利用ChatGPT可达到降本增效，可放大企业规模效应建立更强大的市场护城河。
◇1月31日曾在互动易回复拥有类似ChatGPT技术的应用，此次回答更加正面；公司在市场热点的回应向来较积极，21年曾涉及白酒概念、22年涉及元宇宙概念。

2、题材

深海风电：可开发规模是近海3倍以上

◇海上风电近海资源选址大部分已经被占完，而在50米以上的水深就要用到漂浮式，深远海可开发规模将是近海的3倍以上。目前国外已经在商业化了，国内预计2027年实现平价，海南万宁漂浮式风电200MW机组招标在即。
◇深海风电背景下，传统风电企业外，一些新增的需求也有望受益：
锚链（亚星锚链）、钢丝绳（巨力索具）、浮体（中船科技）、塔筒（润邦股份、天顺风能等）、海缆（起帆电缆、东方电缆等）、海上换流站（主要是柔性直流，许继电气去、派瑞股份）等。

游戏：版号发布行业持续回暖

◇2月10日晚间，2月份的国产网络游戏共 87 款获批，涉及部分上市游戏公司。腾讯、网易、抖音、心动、吉比特、中手游、芒果超媒等获得版号。
◇版号数量放松的趋势逐渐明朗。22年至23年2月，分别下发游戏版号45/60/67/69/73/70/84/88/87款，发放间隔时间分别为57天/35天/19天/43天/65天/41天/20/24天。2月游戏版号维持稳健发放，进一步夯实行业信心和促进游戏行业回暖复苏，预计游戏公司基本面将在今年年中迎来拐点。
◇ChatGPT探索AIGC商业化，或助力游戏厂商降本提效。长期来看，AIGC快速发展下，未来有望帮助游戏厂商实现场景和原画的低成本、高质量的批量生产，从而实现游戏厂商的降本提效。
◇相关公司（A股此次获得版号公司）：电魂网络：卡噗拉契约，中青宝：龙与魔法城，吉比特：封神幻想世界，芒果超媒：向往的生活，浙数文化：魔法连环消。

农业：一号文件发布在即，转基因商业化进程加速

◇事件一：市场传言一号文件将于2月15日发布。
◇事件二：近期，农业农村部召开转基因审定会议，送审转基因玉米品种数量在20个左右，若品种通过审定，则转基因玉米种子或将在2023年一季度开始销售。
◇解读：2022年我国粮食进口总量达到1.47亿吨，为历史粮食进口量第二高。其中大豆进口9108万吨，位居第一，第二是玉米。然而，我国玉米单产水平目前只有世界先进水平的60%。天风证券此前研报测算，转基因商业化落地后，我国转基因种子（玉米、大豆）的出厂口径规模有望达432亿，利润有望达130亿。
◇相关公司：
隆平高科：参股两家转基因技术公司，其中杭州瑞丰的双抗12-5、瑞丰8、nCX-1获得转基因玉米安全证书。
丰乐种业：目前已完成铁391、奥美95、同玉609和陕科6号等多个正在经营的主要玉米品种的转化工作。
万向德农：玉米种子营收占比最高的种企，公司2021年超过96%的营收来自玉米种子产品。

ChatGPT监管

◇全球多所高校要求学生远离ChatGPT：ChatGPT已经被纽约市和西雅图的一些公立学校被禁止，其他多所大学宣布计划减少居家测试，增加书面论文以及口语考试。澳大利亚、印度、英国的多所大学也限制学生使用ChatGPT。
◇国内C刊声明：隐瞒ChatGPT使用情况将被退稿或撤稿。
◇2月12日传闻消息，接中央网信办通知，要求企业全面排查基于或实现类似chatGPT的产品、服务、功能”的情况，如有，需正式报备并接受监管部门安全评估，评估通过后可上线。如未经监管部门评估报备就上线，监管部门将采取处置措施。

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