投资建议
大模型表面不再稀缺后,实质格局更像“太极拳”:易学难精。因为开源基础以及大公司本身的算力储备与资金实力,单纯发布一个大模型门槛没有市场想象那么高(我们周报不完全统计国内目前公开已经30多家大模型,不乏参数规模超过GPT的,涵盖互联网巨头,AI巨头、学术机构与创业公司)。但是能够拥有高质量数据场景助力持续迭代,使得逐步性能逼近ChatGPT的大模型预计最终仍是“凤毛麟角”。市场会逐步凝结共识:得数据者得天下。数据是差异化竞争关键,建议关注三类机会:
A股以【同花顺】为代表的金融信息互联网平台企业同样具备这类优势;【科大讯飞】在教育、医疗与政务司法等重要行业数据卡位优势独步全国;
【四维图新】高质量地理数据优势、【深桑达】在央企国资云领域、【浩瀚深度】在运营商领域的数据卡位优势也将进一步凸显。