举例：

2012年，主题投资，主要是TMT。

到2019年后，才开始走高成长个股。

为什么主题性投资机会会长期存在呢？一般来说：经济复苏越差，市场越炒概念股。经济复苏越好，市场越炒业绩股

这也可以解释为什么今年像AI板块没啥业绩的都能炒作起来。

目前市场存在的困局：经济复苏程度很弱，疫情放开之后，大家消费意愿很谨慎，短期内需，外需都不足。从五一的出行数据就可以窥见端倪，一边是出行人数暴增，然后经过数据统计后，发现消费下降了48%。

在这样的背景下，投资市场走的就很纠结，因为没有盈利的锚，投资人在不知道企业经营改善了多少，利润什么时候能大幅释放的时候，就只能去炒作AI主题和拔高中字头的估值，因为这样的操作不需要短期利润去验证，只要有足够乐观的预期就可以了。

所以大家就可以看到为什么今年AI和中特估这种板块能大行其道，原因就在这。

说会正题，在AI板块走弱后，中特估以及一带一路等板块开始走强，目前还有那些存在补涨的机会呢？

1、一带一路（可以参考下光大建筑的一带一路五虎）

2、蹭中特估概念

中药板块（国资背景的企业）、重卡（最好也是国资背景的）。

①中药板块

有部分公司营收增长不多，净利润出现大幅增长。

②重卡

库存方面：重卡行业4月底的时候库存仍维持低位，库存没有上升，在多月滚动库销比变化不太大的情况下，重卡行业的平均库龄继续明显下降，影响促销幅度和利润率的不仅包括库销比、销量，还包括平均库龄，库龄下降是正面因素。

弱复苏：23年大概率重卡是弱复苏，但即使弱复苏10-20%也足够强劲，弹性已经大于绝大多数行业增速，弱复苏对重卡行业更有利，不仅使得行业的复苏时间拉长，估值可以给的更好，也使得行业累计销量弹性变大;

中国重汽5月4日也莫名出现涨停。估摸着是中字头，蹭到了中特估的概念。