参加了两天的策略会，一个直观感受是要继续拥抱AI，拥抱AIGC。今年的AI行情是资本市场第一次赶不上产业发展，像新能源资本市场可以提前一年甚至两年就判断出行业趋势，先炒一波预期，等到真投产后再根据业绩兑现度做右侧交易。

而AI则是一天一变，每天都有催化。上个月看起来还不可实现的应用，也许这个月因为一个小AI产品的出现，一下子就过了奇点。每天靠自己刷国内外新闻已经不够了，有靠谱的小伙伴一起盯着行业动态，互通有无才可能赶上产业发展浪潮。

比如今天下午陪伴式应用Trumate单月下载量破4万，股价一下子反弹了16个点。如果没人提醒，或者没第一时间看到消息的话，就会错过这波反弹。

这一次的AI浪潮不同于iphone，iphone时代是先有硬件后有软件，这一次则是先有应用后面才会有硬件落地。5、6月会有不少新的产品落地，下半年新产品会更多。

AI，让小企业第一次能和大企业站在同一起跑线上，前期先共同做大蛋糕，后面才是考虑竞争。企业的核心竞争力，不再是有多少程序员、多少销售，而是能不能拥有创造力的产品，和用户产生粘性、占领用户心智。

这里应用＞算力＞大模型，大模型有点价值毁灭的味道，后面更多是看各个企业的垂直模型做得如何，以及能不能有足够大的应用场景。

中特估之前也讲过，和指数关系比较大，连续调整两天是好事。中特估更像是17年的那种趋势走势，连续大涨不现实，进二退一比较好。目前炒的央企比较多，更多受到一带一路刺激。后面如果有新催化的话，可以看看有没有新标的出来。

实在看不出买什么中特估，参与保险也是不错的选择，保险本质上是一揽子国央企的ETF，可以左脚踩右脚，只要国央企股价上涨，那保险股也会涨的。而且保险股可选个股不多，很容易就能选出市场喜欢的标的。

赛道反弹，主要是两个消息。一个是PP膜试产成功，给一家复合铜箔公司续命了。不过已经涨了8天，再大涨的概率不大。另一个则是客车，讲的是出海的逻辑。今天一涨，晚上一发酵，估计全市场又都知道逻辑，没有预期差了。