观点重申:我们于4月中旬特别推荐跨境电商产业链板块性机会,在此后多次进行推荐,并且在本周一东吴金股午餐会上再次强调跨境电商投资机会,我们正式推出行业报告《AI+跨境电商:收入、利润和效率的共振》,【东吴传媒互联网张良卫团队】再次强调跨境电商逻辑:
1、政策支持:国务院办公厅发文支持跨境电商产业。
2、行业收入和利润端回暖:受益于出口贸易的高速增长,各公司利润端Q1均实现超预期增长。
3、相关个股23年基本面稳健&AI领域积极布局:
1)焦点科技:跨境B2B, 接入GPT后已发布智能机器人“麦克”,主要提供包括智能翻译、智能客服、外贸客服、内容生成等方面的服务,长期行业格局有望改变,后续“麦克”还将持续迭代。2023Q1归母净利润yoy+20%。我们于底部外发深度报告,并于5.16日就“麦克”更新再次外发报告坚定推荐。
2)华凯易佰:跨境B2C,主要在亚马逊卖货,Q1收入yoy+47%,归母净利润yoy+119%,自研的智能系统已实现效率提升,2020年末至今裁员约400人,正在评估是否接入GPT。昨日公司发布公告,就此前的回购方案,将回购价格上限由23.32元上调至35元,将回购资金总额由2亿元上调至3亿元,充分彰显公司信心。
3)吉宏股份:跨境B2C,独立站形式。2023年1月接入ChatGPT,应用主要包括人工智能选品、 图文和视频广告素材制作/广告语智能输出、广告智能投放、智能客服回复等方面。2023Q1归母净利润yoy+64%。
4)联络互动:海外跨境电商平台Newegg 已将 ChatGPT 用于其 PC Builder 购物工具,该工具旨在帮助客户选择台式电脑,并优化整个网站的文本内容;同时利用AI相关技术转变客户服务聊天、客户电子邮件主题行和搜索引擎优化。随着后续AI功能持续优化完善,商品推荐更具人性化和可读性,用户体验有望提高,从而吸引更多品类商家入驻/重视,突破原先自营/垂类模式下的规模瓶颈,实现第二曲线。
此外AI+电商链条上的「返利科技」也建议关注,返利科技的AI新产品「如意app」正在封闭研发,预计上线后能为公司业务带来明显改善,同时缩股量达到17.7%,将带动EPS上升。其他国内电商标的值得买、光云科技、青木股份等电商代运营公司!