A股三大指数今日涨跌不一，沪指涨0.4%，收报3297.32点；深证成指跌0.12%，收报11078.28点；创业板指跌0.68%，收报2277.97点。市场成交额较昨日放大，今日达到8799亿元，北向资金今日小幅净卖出18.36亿元。一篇“小作文”引爆，CPO板块涨疯了

　　板块方面，最靓的仔无疑是机器人、光模块板块，尤其是机器人概念，近期利好频出，一方面有AI概念加持，另一方面近期特斯拉也传出大消息。

　　一篇“小作文”引爆，CPO板块涨疯了

　　首先来看资本市场，虽然外资今日小幅出逃，但内资依然信心十足，热门题材股更是被反复炒作，赚钱效应明显。其中，CPO（光模块）指数全天暴涨11%，中际旭创、新易盛、光迅科技、剑桥科技等近10股涨停。

　　CPO概念股再度被引爆，跟早间的一篇“小作文”有关，有传闻称，两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到700万只，再加上另外三家云客户订单，全行业需求在2024年可能会达到1000万只，相较以前市场预期的300万到400万的需求，有较大幅度的上修。

　　其实，此前，市场已经多次传言CPO中的800G被追加订单。

　　对于光模块，天风证券近日表示，近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。短短两个月时间，2023年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。在不考虑新技术所带来的增量情况下，2024年“相对明确”的指引上调至400万只+（出于对后续加单的乐观展望以及Lite/Lpo/硅光增量，800G光模块需求将更多，判断中性500万-600万只）。

　　对于800G光模块，上市公司方面也有最新回应。中际旭创5月16日接受机构调研时表示，今年以来，海外客户在云数据中心200G和400G需求有不同程度的下降，但800G需求增长迅速，特别是来自AI方面的需求大超年初预期。由于800G是新产品才刚刚上量，处于供不应求的状态，价格还不错。二级市场上，中际旭创近日20cm涨停，股价创出历史新高，最新市值为759亿元。今年以来，中际旭创累计涨超250%。

　　光迅科技表示，近期大批量稳定交付了系列高速光模块。关于最前沿的800G产品，目前只是小批量交付。由于800G产品还在起步阶段，目前和400G产品相比，毛利较高，但是接下来也会进入拼价格阶段，公司看好整个行业前景。

　　不过，也有分析人士指出，虽然800G光模块前景广阔，但短期相关公司涨幅过大，需要注意股价波动风险。

　　5月18日盘后数据显示，机构资金有从CPO板块获利出逃的迹象，中际旭创当天遭两家机构合计净卖出1.09亿元，新易盛也被多家机构合计净卖出1.21亿元。

　　牧原股份突然杀跌，

　　发生了什么？

　　今天一开盘，牧原股份股价一路下行，收盘跌超6%。奇怪的是：猪肉价格并没有明显的异动，猪肉板块的其他个股股价也没有异动，为何牧原股份突然杀跌？

　　5月16日，牧原股份举办了2022年度业绩说明会，公司表示，公司2022年出栏生猪6120.1万头，占全国生猪总出栏量8.74%。2023年预计出栏生猪6500万头至7100万头。截止2023年4月底公司生猪存栏量4000万头左右。截至2023年3月底，公司能繁母猪存栏为284.6万头。

　　据牧原股份介绍，目前公司育肥阶段日增重在800g左右，MSY在25左右。目前全程成活率在86%左右。种猪预计使用寿命为30个月可以产5-6胎。

　　成本方面，牧原股份指出，公司4月份生猪养殖完全成本较一季度略有下降，目前公司生猪养殖完全成本略低于15.5元/kg。公司将从生猪育种、营养研发、疫病净化、智能化创新等技术元点发力，进一步提升生产效率，降低生产成本，提升盈利水平。

　　公司2022年饲料综合成本在3,200元/吨左右。公司自主研发营养配方并生产饲料以满足各阶段生猪饲养需求，并根据原粮市场行情变化趋势及时调整饲料配方，目前公司育肥阶段料肉比在2.9左右。

　　马斯克一声吼，

　　机器人板块爆发

　　今天机器人概念掀涨停潮，板块指数单边上扬，放量涨逾2%。优德精密20%涨停，领益智造、机器人、华工科技、远大智能等逾20股涨停或涨超10%。

　　在16日的股东大会上，特斯拉在得州超级工厂召开了2023年股东大会，特斯拉CEO埃隆·马斯克在现场谈到了Optimus（擎天柱）人形机器人、FSD、Cybertruck等研发进展。本次股东大会最让人震撼的可能就是马斯克发布Optimus人形机器人最新演示视频了。

　　图：特斯拉人形机器人最新展示

　　视频中，Optimus人形机器人可以执行一些更复杂的任务，比如捡起物品、环境发现和记忆、基于人类跟踪运动的AI训练以及物体操作，同时还展示了Optimus从一个容器中拾取物体并将它放入第二个容器中。

　　特斯拉CEO马斯克再度表示，特斯拉正在开发的人形机器人“擎天柱”(Optimus)未来将能够在特斯拉的高级辅助驾驶系统软件和计算机上运行。他相信，特斯拉“大部分的长期价值”最终将来自Optimus。马斯克称，“未来每个人都会拥有一个人形机器人，这个市场将会超过电动车的需求。”

　　总的来说，相比上一次亮相，Optimus有了全面升级，包括电机扭矩控制，力度控制更精确、环境探索+记忆，更会看路，还能记得自己走过哪里，走路也更自然。同时，还可根据人类动作范例训练AI、端到端动作操控，输入摄像头数据，输出促动器、关节的移动角度。

　　可以说，这次Optimus人形机器人表现的“更像人类了”。马斯克对人形机器人市场充满信心，甚至认为特斯拉未来长期价值可能都是Optimus给的。马斯克表示，对于人形机器人的商品化和未来需求，马斯克说：“我觉得这个需求也许可能会达到100亿台，这是一个疯狂的数字。”

　　机构：近期指数回调已一定程度上消化了悲观预期

　　对于近期市场走势，信达证券指出，3月以来，板块之间分化加大，消费周期、成长、金融稳定先后走弱。近期TMT和中特估的调整，主要原因是股市经过3月以来近1个季度的调整，经济复苏不及预期的担忧已经pricein了大部分，因此在调整的后期，强势板块需要最后的补跌。市场调整的时间和幅度都已经比较充分，经济担忧带来的调整可能已经接近尾声，建议短期配置风格偏向低估值防御板块，二季度后期-三季度初期开始重点关注行业业绩兑现。短期内，在指数底部震荡时期，建议关注业绩兑现关注度不高的中特估、一带一路、房地产金融、公用事业（电力）等低估值价值股，做防御性配置。二季度后期-三季度初期股市有可能企稳，市场开始关注业绩兑现。如果经济预期好转，建议适当增配经济相关的板块。

　　国海证券指出，回顾近期市场，4月底以来，A股市场出现较大幅度波动，赚钱效应走弱，背后驱动逻辑由外部转向内部，A股市场和利率表现反映了投资者担忧经济复苏力度不及预期的情绪。往后看，近期指数回调已一定程度上消化了悲观预期，后续市场机会将逐步大于风险，可适当逢低关注。

　　国盛证券指出，市场情绪延续分化，中特估扩散提速。近期资金情绪延续分化，杠杆情绪转弱，外资交易盘边际走强，同时量价结构则边际收敛，强势股与弱势股同步回落。结构层面，中特估热度自中字头向一般国企扩散提速，国央企成交占比临近历史峰值，大消费板块热度则集体走低。具体而言，证券、金融控股、国有大型银行、垂直应用软件、航海装备热度提升居前，而游戏、白酒、中药、空调、通信网络设备及器件回落居多。