存储：四维利好持续催化，板块反转时点有望提前
猫猫喵喵3
2023-06-01 13:56:13
【德邦电子】存储：四维利好持续催化，板块反转时点有望提前
从供给端看，目前三星/海力士/美光/西部数据/铠侠等国际龙头均宣布减少产能与资本开支，行业有望优化竞争格局，改善供需关系。同时，美光产品未通过我国网络安全审查，国产厂商有望承接其下游需求。
从需求端看，目前消费电子、工业、汽车、服务器等领域存储需求筑底已久。我们看好AIGC发展带来服务器存储需求的快速提升，美光预计Al 服务器的DRAM/NAND需求量将是普通服务器的8/3倍。
从价格端看，根据CFM数据，本周模组端eMMC价格小幅调涨，各SSD价格略有下调；而颗粒端TLC价格下跌-0.7%~0.0%，其余NAND与DRAM价格企稳持平，已在底部附近。同时，长江存储原厂闪存已正式开始涨价，幅度大约+3-5％，传递积极信号。
从库存端看，华邦电表示近来接到较多客户急单，部分客户库存见底；而南亚科亦表示，受益于TV SoC库存回补需求，Q2稼动率有望自70%升至80%。我们认为行业有望在23H2同步完成库存的去化与业绩的修复。
投资机会：
建议重点关注东芯股份（SLC NAND国内龙头，1x nm NAND完成流片；NOR快速拓展中）。
建议关注：芯片端（兆易创新、普冉股份、北京君正、恒烁股份等）、模组端（江波龙、佰维存储、朗科科技等）。
风险提示：需求、技术迭代、竞争风险。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
东芯股份
S
兆易创新
工分
4.84
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1