一、主营业务

公司系特种石墨材料制造企业，主要从事特种石墨材料的研发、生产和销售，主要产 品包括等静压特种石墨材料、模压细结构特种石墨材料和中粗结构特种石墨材料。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）17.51倍给出估值。目标价14.25元，较上市首日溢价13%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）17.51出估值。目标价8.46元，较上市首日溢价-48%。

如果按照可比公司22年静态市盈率21.61倍给出估值。目标价17.59元，较上市首日溢价39%。

如果按照可比公司23年动态市盈率20.83倍给出估值。(扣非）目标价8.06元，较上市首日溢价-56%。（不扣非）10.06元，较上市首日溢价-25%。

综上所述，本次发行价格12.6元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为8.06-17.59元。

申购建议：发行PE较低，溢价率适中，发行价格适中，流通市值适中，炒作价值适中，可以申购。