一、主营业务

发行人是一家深耕于精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品 的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要 覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域，向下游销售 定制的医药和农药化学品属于 CDMO 业务。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）15.45倍给出估值。目标价4.65元，较上市首日溢价-86%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）15.45倍给出估值。目标价2.39元，较上市首日溢价-262%。

如果按照可比公司22年静态市盈率26.47倍给出估值。目标价7.97元，较上市首日溢价-8。

如果按照可比公司23年动态市盈率48.1倍给出估值。(扣非）目标价7.17元，较上市首日溢价-20%。（不扣非）7.46元，较上市首日溢价-16%。

综上所述，本次发行价格8.66元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为2.39-7.97元。

申购建议：发行PE较高，溢价率较低，发行价格较高，流通市值适中，炒作价值较低，谨慎申购。