公司内销
根据对618数据监控,我们预计GMV有20%以上的增长。预计技术降本驱动下,三款新品毛利率在50%左右,占比看P10占40%以上,G10S pure和G20占比均达到约20%,老品占比约20%。
国内扫地机行业
从量价看,预计主要是量带动额的回升,性价比产品和高端旗舰品热销,整体均价趋于稳定。公司外销
我们预计2023年四、五月海外收入端20%增长,欧洲、亚太、北美实现双位数增长。经销商提新品+低基数+终端需求回暖,预计欧洲表现较好,2023年我们预计欧洲恢复到2021年水平,对应20%+增长。
公司2022年在美亚表现强势,S7 max V ultra产品力突出,带动美亚市占率从个位数上到25%,保持有五六个sku上榜best seller。
欧美扫地机行业
irobot占比高的都是低端产品,下滑对大盘拖累较大。海外产品结构升级空间大,需要更深的用户教育,对应2020年甚至更之前的国内的市场。伴随今年二季度公司逐步收回了德国、法国、西班牙和日本的线上亚马逊平台,有望复制美国的成功经验。
新品:
内销方面去年只有一个G10S,研发能力提升后推出三款sku,营销投放更为精准。3000元的P10针对小镇青年、Z时代这样相对年轻的消费者,5000元的产品推给金字塔尖的白领、科技达人。
海外预计4-7月完成上新,对应国内三个新品SKU,海外预计将再去细拆做一个组合,丰富产品矩阵。美国和德国4月份上了最高端旗舰品S8 pro Ultra啥,一直在德亚和美亚best seller,反馈良好。
预计经销商提货中新品占比达70-80%,新品提货意愿度较高。(节选)
慧选牛牛统计:该股最近90天内共举办了3次或以上机构内部交流会;90天内共有50篇券商研报,机构给出评级50次,买入评级24家,推荐评级9家,增持评级10家,强烈推荐评级4家,强推评级1家,优于大市评级2家,机构目标均价为411.32元。90天内共55次机构调研,其中券商调研1次,基金28次,私募5次,资管7次。