近日,经纬恒润战略投资辉羲智能,并与辉羲智能签署战略合作协议,双方将共同打造基于国产高性能SoC的智能驾驶量产解决方案。辉羲智能重点布局200TOPS以上的大算力智驾芯片,相关芯片产品有望于2024年量产,未来将支撑轻地图城市NOA等高阶智能驾驶功能的量产落地。智驾域控方面,公司基于双TDA4的性价比方案能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能,目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案。本次与辉羲智能达成战略合作,有利于完善公司在大算力智驾域控方面的产品布局,加速产品研发与方案落地。
全域赋能智能汽车,域控产品矩阵发力值得期待。公司汽车电子产品品类齐全,软硬能力兼备,产品线由传统控制器向域控制器全面升级。公司在哪吒/吉利等客户配套的智驾产品、在蔚来/长安配套的智能底盘产品、在广汽/小米/哪吒/滴滴等客户配套的车身域控产品加速量产,收入规模、盈利能力将不断提升。
三、预计公司2023/24/25年的盈利预测为3.2/4.6/6.5亿元,对应PE估值为67/46/33倍,维持“买入”评级。