本图为网友C0RHHKai创作,图文无关
今天主要从题材判断,标的选择,信息收集三个部分复盘一下苹果/荣耀钛合金研磨抛光供应商金太阳的挖掘过程。本文为题材复盘系列的第二篇,上一篇为【题材复盘】脑机接口→创新医疗,展现完整的挖掘过程。
如何解读?以荣耀新闻来说,全文最重要的三个关键词是分别为钛合金、3D打印、抛光研磨。使用3D打印,材料为钛合金,需要经过抛光打磨的卷轴让折叠屏完成了折叠、轻、薄的不可能三角。
新闻出来后(7月13日),被界面新闻曝光的3D打印铂力特有个大阳线,纯正次新华曙高科同样表现亮眼(当然华曙更深层的逻辑,要到7.15日国内媒体报道郭明琪言论才知道)。
但抛光研磨供应商金太阳冲高回落,-2.29%收盘。是机会还是陷阱?需要对题材有个判断。
3D打印之前一直应用于航天军工,这是第一次大规模进入民用市场。黑科技的第一次,意义重大!市场必炒!
3D打印的技术具备可迁移性,是一项平台技术,军工、航天、医学、电子特别是机器人,一个领域产业化突破就会迁移到其他领域,有巨大的经济价值!以下内容引用自微博科技大V唐史主任司马迁。
3D打印作为AI、脑机、机器人、无人驾驶等行情的延续,同样是黑科技、新技术,做接力顺理成章,市场接受起来很容易。
黄奇帆表示,今后二三十年,能够形成万亿美元级别市场的“五大件”目前已经初现雏形。一是无人驾驶的新能源汽车,二是家用机器人,三是头戴式AR/VR眼镜或头盔,四是柔性显示,五是3D打印设备。
3D打印同样出现了ai、脑机那样的奇点时刻,巨头跟进。荣耀引入3D打印钛合金的意义在于证实了其大批量应用的可能性,那苹果后期iPhone15和手表的进入就会形成技术路线确认的背书效应,让3D打印产业迎来犹如人工智能GPT时刻的大爆发!
如何判断催化级别,我之前写过一篇炒题材只看逻辑难入门?更重要的是......,可以参考。
3D打印大行情下,抛光研磨是一个非常硬核,非常稀缺、绝对绕不开的伴生逻辑,或者说铲子逻辑。
一个是浙商机械 邱世梁|王华君《【3D打印/消费电子设备】钛合金技术引消费电子新革命;重点关注3D打印、涂附磨具环节》,一个是开源证券机械/智能制造孟鹏飞的研报。
重点是,钛合金抛光研磨国内能做的没几家。为什么难做,我们后面说到金太阳的时候,还会提到。
事后看,市场上对荣耀折叠屏消费电子弱势下,现象级的预售是有反应的。再看上文说到的三个关键词:钛合金、3D打印、抛光研磨。
钛合金作为材料不太稀缺、价值量也不大、宝钛股份等正宗标的市值也不适合炒作;
3D打印作为市场上比较熟知的新技术,逼格高,标的集中,铂力特和华曙高科两个688机构认可度高,率先启动。
曝光研磨作为一种加工工艺,听上不去一点都高大上,而且金太阳作为涂附磨具行业唯一A股上市公司,辨识度也没那么高。而且看图形,也没有想买的欲望。
但就是这样一家不知名的小公司,产品价值量却是3D打印的10倍。
需要注意的是界面新闻是上海报业出品的正经科技媒体,和没有采编权的自媒体完全不是一个性质。而且由产业链人士爆料,信息的可信度还是比较高的。
后面找到一份金太阳20220825的调研记要,详细描述了金太阳在苹果钛合金研磨这部分业务,就不过多展开了。需要的话,后台回复一下,金太阳 三个字。
荣耀的这个结构件采用3D金属打印工艺,需要先将材料3D打印成型,但是最难的地方在于抛光打磨环节,包括设备、材料、技术三者的融合。供应链人士说,目前国能做的公司没几家。因为钛合金很硬,而且表面的一致性要求很高。界面新闻
20230310的公开的调研报告,也验证了金太阳技术、设备、材料一体化的优势。
除去3D打印之外,半导体抛光液和ai算力也有预期差从传播来讲,股票简称三个字,金太阳好寓意大气派
以上因素的重要性和排序一致。明牌的铂力特、华曙高科对我来说位置太高,市值太大。
公司官网、公众号、近年财报和调研记要、3D打印行业新闻、研磨行业新闻、卖方报告。
其实资料收集比较简单,主要是信息之间的联想和印证。写的比较长了,有需要了解的可以后台继续交流,有过深度思考的沟通都会回应。