#英伟达是和林微纳探针大客户探针在英伟达GPU封测时消耗
根据和林微纳公告,英伟达是公司的探针大客户。英伟达为公司半导体芯片测试探针产品,公司半导体芯片测试探针在其芯片测试环节中消耗。
公司在5月交流已说明探针可用于A100/H100等大部分中高端产品测试。
公司 2019-2021 年向英伟达销售测试探针收入分别为 0.11/0.32/1.11 亿元,占探针业务比例分别为 57%、57%、71%。
#受英伟达探针放量推动毛利率持续提升
2019 年起,英伟达对公司半导体芯片测试探针产品采购迅速上升。公司探针收入占比从2019年的10.34%提升至2021年的42.18%。
同时,由于英伟达GPU测试所需的高端FT探针毛利率更高,故公司毛利率随英伟达放量而持续增长,毛利率从2019年的32.1%增长至2021年的46.39%
#股权激励:今年业绩增长确定性极强
公司于今年1月份向28名技术骨干实行了股权激励计划,并在5月交流进一步明确,今年5亿营收目标不变。
该股权激励解锁条件为2023年/2024年/2025年,营业收入分别不低于5亿/7.2亿/9.5亿人民币。公司2022年收入为2.88亿,受益于AI爆发,公司业绩增长确定性极强。