半导体封装测试设备市场广阔,在半导体产业不断向我国迁移时,西方国家用脱钩政策步步紧逼,国产替代空间大
半导体封装设备是半导体产业链中的重要环节,近年来市场需求持续增长。据CSIA统计,我国半导体封装测试市场规模每年增长10%左右,2022年预计市场规模达到3000亿元左右。然而,封测关键设备多被国外公司垄断,半导体封测设备的国产化率仅为10%。当前,随着一些西方国家推动产业脱钩,半导体设备供应受到限制,这将加快国产化进程,为国内半导体设备企业带来新的发展机遇。
先进封装技术是半导体封测市场的主要增长点,它推动国内封测市场的增长,也带动了封测厂对设备的大量采购。在后摩尔时代,由于“把芯片做得小”越来越难,如何“把芯片包装得小”便转而成了芯片性能提升的热点,这就是半导体的先进封装工艺 。
根据Yole数据,全球先进封装市场规模预计将达到420亿美元,平均年增长率约为8%。中国先进封装市场具有快速增长的潜力,预计2025年市场规模将达到1137亿元 然而
大陆的先进封装占比仅14%
而全球平均水平接近50%,国内设备企业正加大研发投入,提升技术水平
以实现更高的国产化率
在半导体封装设备中,减薄机、划片机、固晶机和塑封机是关键设备。目前,国内企业在低端封装设备市场已具备国际竞争力,但受技术门槛限制,其高端设备市场仍然常被西方少数公司垄断。
例如,在固晶机市场中,国内龙头企业的市场份额仅为6%,而日本厂商占据全球市场的68%;划片机更是被日企占据了90%以上的市场。国内企业正加强技术研发,提高设备的速度、准确性和稳定性,以提升市场竞争力。部分设备对应的标的如下:
S光力科技(sz300480)S 公司是全球仅有的两家国内仅有的一家既能提供划片机整机、又能提供核心零部件一空气主轴的企业之一,划片机上下游布局完整,将随着国产化的验证及导入而进入放量期。