观点总括:雅创电子（301099）多重逻辑叠加：潜在可炒可引爆的点太多了（有董秘已经实锤证实），且有非常相似的同类别高标已经走出来了，即便核心炒作点略有不同/逻辑不如同行硬，也会大概率蔓延，高低切换轮动到雅创电子。

 核心逻辑分析：

1、股价历史底部，受益存储芯片周期拐点+美国同意三星、海力士向中国工厂提供设备，管制放松绝对受益的低位核心标的。公司收购的WE公司是电子元器件领域代理商，主要分销海力士，东芝、首尔半导体等国际著名电子元器件设计制造商的产品。分销产品包括光电器件、存储芯片等，主要应用在汽车照明领域及骑车座舱领域，受益于汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势，带动配套电子硬件需求的增长，汽车电子景气度持续提升，未来成长国产替代空间巨大。

3，自研汽车芯片的业务处于高速发展阶段，公司互动平台回复与小米汽车已开展业务合作；与小米公司合作研发车灯电子元器件，产品SEO-UK LED灯珠电子元器件已处于小批供货阶段；

4、底层逻辑+净利润前瞻预测：

     随着国内汽车 Tier 1的快速发展和汽车模拟芯片国产渗透率的提升，国产汽车ic企业迎来难得发展机遇。预计公司 2022/2023/2024年归母净利润分别为 1.64/2.60/3.79 亿元，对应 PE 分别为 34.91/22.03/15.12 倍。

4、自研LED驱动芯片已实现对华为汽车大灯、头灯、尾灯的批量供应。问界 M9 搭载的华为智能大灯静态时可以投影节日祝福、音乐，天气等，而在动态时可以实现弯道光毯照明、车距提示、窄路示宽、变道提示、车道安全指引，礼让行人等多项功能。

华为M9车灯供货https://www.bilibili.com/video/BV1k84y117tT/?spm_id_from=888.80997.embed_other.whitelist&t=1&vd_source=7c344139bb35dffb0c2fd8e3fa8e1bb3

5、同行热门高标股已走成龙头：好上好（代理存储芯片+电子后视镜+soc芯片）、万润科技（长江存储芯片概念+分销的车灯电子元器件供货华为）、商洛电子（存储芯片+飞行汽车+分销电子元器件产品间接供货华为）

好上好

万润