写在卫星互联网产业大爆发的前夜-韭研公社

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写在卫星互联网产业大爆发的前夜

韭妹

孤独求败的公社达人

2023-10-19 12:34:41

一、大事件催化

2023年10月5日，SpaceX成功执行星链G6-21任务的发射将22颗mini版的二代星链卫星载荷送达预定轨道。

2023年10月6日，亚马逊首批互联网卫星拟升空希望与 Starlink 抗衡。

2023年10月6日，意大利联合圣保罗银行表示将投资 SapceX。

2023年10月7日，工信部拟统筹推进电信业向民间资本开放分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。

2023年10月11日，SpaceX星链官网推出“Starlink Direct to Cell（星链直连手机）”业务，可与现有LTE手机配合使用，无需更改硬件、固件或特殊应用程序，便能实现“无缝访问文本、语音和数据”。

2023年10月25日，2023中国卫星应用大会将于在北京香格里拉饭店开幕，圆桌论坛就将讨论手机直连卫星。

2023年10月27日，小米14发布，小米14 Pro上或也将会搭载手机卫星通讯技术

🔥前瞻展望：

1、⭐网招标，规模放大。试验星发射。

2、卫星终端持续拓展（手机直连、船载车载机载等等扩容）

3、随着G60运营主体上海垣信融资到位，推动G60发展

4、海外SpaceX的星舰箭在弦上，一旦发射成功将在火箭投送能力和成本方面拉大差距，对全球追赶者倒逼形态进一步加强。

二、写在卫星互联网产业大爆发的前夜

1、中国规划发射1.3万颗超低轨卫星，布局国产“星链”，未来3-5年进入卫星发射井喷期，产业迎来历史级别的投资机会

2、SpaceX在“星链”基础上，提出升级版“星盾”军用星座，提供对地遥感、数据传输和载荷托管服务，并获得美国太空部队的首份7000万美元服务合同。中国版“星盾”已启动建设，一期数量约300颗。年初项目已完成方案招标，预计近期将完成整星集成测试，明年初启动试验星发射。

3、对地观测、空间攻防等方向需求迫切，中国版“星盾”建设将不断加速，其中核心是卫星载荷，价值量最高，弹性最大。

4、国内卫星载荷核心标的：创意信息

门槛极高，子公司创智恒联市占率50%，核心受益，公司法人为神舟一号副总设计师杜广湘，技术实力为国内顶尖。

低轨卫星一颗成本3000万，其中载荷占比70%，约2100万。国内规划低轨卫星1.3万颗，对应载荷空间3000亿，创意信息保守估计30%市占率，对应营收900亿，净利润450亿，后续进入卫星发射存量替代期，每年1000颗，对应利润30亿每年。

当前位置极度低估！市场对于卫星产业的爆发仍有较大预期差，其中创意信息作为产业最核心标的，空间巨大，逻辑+业绩+情绪的共振爆发，强烈推荐。

火箭载重量提升一倍，载荷天线和载荷设备要求比较高，天线就是铖昌科技，设备就是创意信息。车里面的一体化压铸对应到卫星，标的就是上海沪工。