核心:
光弘科技第一波炒的是手机,其实更大的预期是汽车电子等全产业链都会转移到光弘。第二波主升由富士康被调查时小幅异动,之后三季报中大幅扩产等数据彻底激发股价上涨。华为原先自己生产的汽车电子也从松山湖基地转移到光弘。光弘直接成为华为影子股。2020年赛力斯在华为加持下,从100亿成长为千亿,如今华为手机归来,智能汽车步入市场,预计大部分交由光弘代工,成长预期非常高。与光弘相类似的企业,富士康3000亿,比亚迪电子700亿,蓝思科技巅峰2000亿。
而且,华为不只有手机业务,通讯,汽车,甚至ai服务器,都有可能交由光弘完成(互动平台:算力硬件端的实现离不开电子制造企业的参与,我们也期待算力需求的提升为公司带来相关业务的增长空间)。
根据网络信息,华为估值约10万亿人民币。万亿宁德铸就千亿璞泰来,试问光弘有没有千亿预期?
转载:
光弘目前确定的事项:
1、作为华为、荣耀、小米等企业的代加工厂,目前满负荷运转。可以预估的是第四季度利润保守2.5-3亿元。
2、作为华为,荣耀,小米的代加工企业,明年利润首先已经有保障。
再考虑到光弘在其它地区越南,印度国家建立的工厂利润率更高,业务增速更快,明年利润预期更大。
3、两次回购股票注销,良心企业,与圈钱的企业没可比性。富士康的灰犀牛持续发生,未来代替其位置不是不可能。
好多人并没有意识到,富士康这事情有多严重。
巨头企业被紧急公开点名这种事,在以往都没几次,也就是为啥最近光弘接到很多新品手机订单的原因。
周末机构电话会议:
1. 随着三季度华为汽车电子导入,订单未来几年可见度都是满产满销,产能严重不足,未来预期汽车电子业务高速增长,汽车电子业务毛利率远远高于手机代工,有望在未来几年带来利润的高速增长。
2. 国内手机代工从今年9月开始出现出货量放量,一季度1000W部出货量,二季度1500W部出货量,三季度1600W部出货量(主要是9月份的增长),四季度目测2000W部出货量。asp加工费30元左右每部。
3. 光弘今年在坪山拿了块地,已经开始新建厂房,产能规划跟惠州基地一致,大概是每月800W部手机产能。
4,惠州基地厂房尽量腾出来做华为的汽车电子。光弘表示接下去发展重点方向并不是手机,而是汽车电子,特别是华为今年三季度刚开始导入的汽车电子。
5,华为的汽车电子是从去年年底开始到今年上半年一直处于导入状态,华为产品涉及到非常多的类别。包括华为原先自己生产的汽车电子也从松山湖基地转移到光弘。
6. 汽车电子前三季度营收3亿,预计今年营收超过6亿(单四季度3亿),明年至少翻倍12亿以上,再往后20亿以上营收。
7. 汽车电子项目两年前切入法雷奥公司供应链,法雷奥目前占比汽车电子营收40%,主要合作智能辅助驾驶方面的汽车电子产品,包括毫米波雷达和超声波雷达,以及摄像头模组。新品类包括有关控制器。
(来自韭研公社APP)