1、3季度的情况:1-9月营收189.76亿，YOY21.65%,归母21.6亿，YOY32.68%;

2、分板块:制冷板块114.3亿，YOY9.9%，归母14.3亿，YOY19.28%;汽车板块75.45亿，和去年相当45.11%，归母10.17亿元，YOY51.87%;毛利发生了可喜的变化，2.3PCT的提升;

3、3季度的毛利超过30%的原因:①汇率的变化，利好公司;②产品结构发生了变化，高毛利产品增长明显;③1-2季度，甚至全年海运费的大幅下降;

4、3季度的研发投入比较大?作为一个创新、科技型公司，不光是宣传，且落到实处。Q3投入4.16亿，yoy43%，汽车1.9亿，YOY70%以上，制冷也达到了50%以上，保持竞争中持续的竞争力;和主业汽车板块高速发展也是超预期的;

5、人形的进展:在22年开始作为公司的重要的战略，目前是新能源车为公司发展提供了动力，未来的5-10年看机器人，这方面的投入不计成本(别的研发做预算，机器人作为终极产业，公司是没有做预算，需要多少，只要在公司力所能及都会持续投入)，全球最领先的企业，TESLA/亚马逊/OPENAI等企业都重点开发，公司作为执行器的核心供应商会牢牢抓住这个机会，机电和机械的能力也是匹配的，GDR项目里面有2亿的机器人研发投入，做了重要的阐述。尽管有保密协议，大量的文字有介绍:迅速匹配功能，专注执行器;

6、后续的研发投入水平会持续高企吗?为了保持技术的最新的趋势，后续仍然会保持比较高的水平，会是常态，公司前几年也就是4个多点，可能会有点波动;

7、T机器人是否在加速?24年年中定型?看好未来的趋势，十多年前公司就看好机器换

人，从公开的资料来看，更多的人加入了，后入者也拿出了很好的产品;大家的速度都是加速的，从公开的视频来看，灵敏程度、功能、自主性相比一年前dada提升了，目前要解决批量生产和经济性的问题;目前在解决有关的瓶颈，大量的原来没有的零部件;

8、怎么看后进入者?类比10多年前的电动车，黎明应该都在目前这两年，随着规模的扩大，成本降低，可以去更多的产业。公司保持一贯的风格，和世界最优秀的企业的合作;

9、未来毛利率的水平?会让利拿到更多的订单?毛利通过竞争由需求来决定的，由市场来决定的，刚没有涉及到规模效应，除了海运费波动是被动，其他的都是主动的，随着规模扩大，还是强者恒强，公司财务目标是毛利28%左右。

10、3季度增速同比下滑，汽车有增长、制冷有所下滑，有季节性，7-9月是传统的淡季，管理人员因为设备检修放假了89天，汽车零部件仍然会维持增长，年初的目标是120亿左右，目前是100-110亿间，靠近110亿;今年总营收270亿左右，拍的。

11、供应商:目前都不是定局，从目前来看，没有和T最终定点的企业，怀着开放的态度合作，公司也在找产业优秀的供应商;

12、24年的经营上的展望?内部在做24年的规划，刚开始，整体框架还没有定型，财务3个月有一个滚动的预测，汽零110亿，制冷家用10%左右的增长，24年30%左右的增长还是比较有希望的，21-25年公司50%复合增长的目标不变;

13、营收有9%增长，利润有20%左右的增长，1-9月有1个多亿的利润;亚伟科不太好，今年亏损，体量不大，三花是可以承受的;

14、不同的结构的执行器的数量是不一样的，20-30多个不等;

15、目前的紧要任务是配合客户，做好定点，后面才是国产化的问题，客户首先是达到客户的要求，客户是追求极致的;

16、目前的产能利用率?比较饱满?还有继续提升的空间?毛利率的提升很重要的影响因素是产能利用率，投入如果能够马上产出，可能影响不大，投入如果和营收增速不匹配则可能会影响后面的毛利;

17、毛利继续提升的空间?达到了近期的高值，会计准则调整了，运输打进去28-29%;将来27-28%也是能够接受的;

18、后续有合适的机会，会让整套的热管理方案推出来的，标准的热管理方案，小鹏OR蔚来已经采用了全套标准化的解决方案，对成本有帮助，对大家都有好处，生产也不需要换型;

19、1-9月制冷和汽零毛利率都是27%左右，三季度大制冷板块还略高，29+;

20、1-3季度海外销售:汽车零部件海外大客户不大好，1-9月海外40%，新能车国内百花齐放有关系，制冷来看50%:50%，国内强，海外不太好(美元的加息对欧美需求的抑制，家用);

21、和华为的合作?华为有智能座舱的业务，里面有一个部门是热管理，华为他们热管理很强，最终还是让他的供应链为他服务，是一个令人尊重的客户，有大量的合作，具体到车厂也都是跟过去的;

22、问界的合作?都是公司的客户，合作比较的深，可以拆下车，看里面的集成控制，大客户需要保密;合作很深;

23、丝杠合作对象?鼎智科技?早期做过供应商开发有可能，但是不是关键的，也不是最主力的;项目也没有到非常明朗;

24、25年前的订单已经有900多亿了，可能有的订单会有不确定性，但是总量的确定性很强，大的发展趋势很确定，做好客户的配置，也不单单是大客户，公司还是非常有信心保持21-25年50%以上的收入增速;

25、美国是有T，他的电动车渗透率是个位数;欧洲没有强有力的厂家;日本新能源车不到5%;放眼全球，纯电车发展的空间仍然很大;中国百花齐放，到了向外发展的时候了，很多的德国、欧洲、中东企业来投资中国企业，已经走出了自己的特色，(胡总买了北汽极狐，也已经很好用了);

26、明年海外会加速改善?明年还会继续?如果全世界的新能源车有50%由中国提供，那增长压力不大，依靠自身产品的领先程度来看。空间仍旧很大，不确定因素还是有的。

27、市占率?比方说1000万辆，600-700万辆用了三花的产品，60-70%;海外主要就是大客户，海外大概一半的车用到公司的产品;