提纲：

一、大盘概况：

二、公社热议：电动皮卡、小米汽车、HBM、卫星互联网、鲲鹏一体机等

三、一字板研究：

四、涨停解析：

五、机构净买入：

六、新股研究：

夏厦精密（001306）：小模数齿轮

泰鹏智能（873132）：户外休闲家具

纳科诺尔（832522）：高精度棍压设备

正文：

一、大盘概况：

二、公社热议：

版本一：

1、电动皮卡：IT之家11月15日消息，特斯拉现已大量发出邀请函，确认Cybertruck交付活动将于11月30日在得州超级工厂举行。

（铭科精技、甬金股份、威唐工业、嵘泰股份、上海汽配等）

2、小米汽车：工信部发布《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第377批），纯电动轿车小米牌汽车在列。

（北汽蓝谷、星源卓镁、凯众股份、一汽富维、津荣天宇等）

3、HBM：SK海力士首席执行官Jeong-ho Park 13日在致辞中透露，预计到2030年公司高带宽内存（HBM）出货量将达到每年1亿颗。

（香农芯创、壹石通、华海诚科、联瑞新材、雅克科技等）

4、卫星互联网：SpaceX：Starship 星舰11月17日第二次发射，等待最终监管部门批准。

（中国卫通、航天智装、星网宇达、波导股份、创意信息等）

5、鲲鹏一体机：11月13日，“山高海阔 共赢先机”2023鲲鹏一体机技术应用大会在北京新云南皇冠假日酒店成功举办。

（软通动力、数字认证、浩瀚深度、海量数据、新晨科技等）

6、光伏：11月14日，2023第六届中国国际光伏产业大会启动仪式及主会议在成都举行。

（金刚光伏、皇氏集团、拓日新能、爱康科技、钧达股份等）

7、环保：《求是》杂志发表文章《推进生态文明建设需要处理好几个重大关系》/据中国环境报报道，首届博鳌全球碳博会将于11月23-26日在博鳌零碳示范区举行。

（雪迪龙、先河环保、龙净环保、百川畅银、福建金森等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

部分同上

1、中美缓和：亚太经合组织第三十次领导人非正式会议将于11月15日至17日在美国旧金山举行。

（三羊马、三柏硕、宁波远洋、金刚光伏、皇氏集团等）

2、AI应用：微软将举行Microsoft Ignite全球技术大会，重点展示AI创新成果，AI应用商业化有望全面加速。

（数字政通、万兴科技、虹软科技、金山办公、迪安诊断等）

3、皇字辈：龙字辈爆炒之后，皇庭国际近期连续七连板成为最高板，皇字辈接过炒作大旗。（皇庭国际、皇氏集团、煌上煌、皇台酒业、皇马科技等）

（特别提示：内容来自公社用户：十倍游资，仅供参考）

特斯拉Cybertruck供应商

Cybertruck供应：铭科精技(汽车零部件)、嵘泰股份(EPS壳体，关键铸件)、威唐股份(冲焊零部件)、甬金股份(精密冷轧不锈钢板)、拓普集团(减震件、底盘轻量化、内饰板)、新泉股份、三花智控(热管理组件)、旭升集团(三电壳体等)、美利信(关键部件)、联创电子(车载镜头)、福耀玻璃(全景天窗)、隆基机械(供应OEM配套)、天汽模(可能进入)、上海汽配 (待确认)；

特斯拉一级供应商：嵘泰股份、威唐股份、旭升集团、三花智控、新泉股份；

弹性部分：甬金股份(超硬材料30X冷轧不锈钢) 、浙江荣泰（车顶光伏超大热管理系统）、嵘泰股份(一体化压铸)、铭科精技(零部件及模具服务商)。 

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

皇庭国际（7板）：半导体+债务重组+商业管理

1、公司成功收购并控制意发功率，从而进入功率半导体领域，后者拥有年产24万片6寸功率晶圆的能力。一家涵盖功率半导体器件设计、晶圆制造、先进封装为一体的IDM公司。

2、公司主营商业地产管理，与合作对方对于债务重组合作尚未达成可落地实施的一致意见方案。

延华智能（2板）：华为鸿蒙+数据中心建设及运维

1、公司目前为华为智慧园区和智慧校园的总集成伙伴，产品适配鸿蒙系统，公司在与华为共同研发解决方案和产品时，也会采用适配鸿蒙平台的产品和相关协议。

2、公司先后中标“万国数据上海衡续数据中心项目机房工程”、“万国数据上海衡续数据中心项目智能化工程”等项目。公司依托在三亚智慧交通、武汉ETC不停车收费系统等经验，参与上海智慧交通建设。

恒为科技（2板）：算力一体机中标+华为算力

1、2023年11月14日晚中贝通信AI算力一体机中标结果公布，恒为科技全资子公司中标，单台价格440万元，总金额超21亿，对应480台一体机。

2、中标金额21亿，单价440万价格比市售服务器高，因为一体机涵盖了通信设备、交换机、光模块、软件服务，运维等。大约500台，每台算力16P，对应8000P，此次中贝再次锁定8000P算力资源，恒为作为全市场拿卡最确定的地位再次确定。

宏昌电子（2板）：先进封装增层膜新材料

公司曾与晶化科技达成合作，开发“先进封装增层膜新材料”，该增层膜新材料应用于半导体 FCBGA（倒装芯片球栅格阵列）等先进封装制程使用之载板中。公司获得英特尔认证的高频高速板，使用自行研究开发相关PPO高频高速材料，并已取得十余项发明专利。

（二）T字板

（三）一字、T字连板

4板：龙高股份（高岭土+国资）

3板：传智教育（鸿蒙课程）、多伦科技（华为昇腾+芯片）、

（详情请见前期笔记）

四、涨停解析：

更多解析及每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

1、算力: 2023年11月14日盘中消息，汇纳科技A100算力服务收费拟上调100%。

美格智能：2023年11月14日盘中消息，美格智能携手阿加犀成功在高算力AI模组上运行一系列大语言模型。公司的算力模组集成了CPU/GPU/NPU等多种计算单元，可充分匹配端侧计算和边缘计算需求，可进行通用计算和异构计算，在AI零售等领域都有应用。

福能东方：公司旗下子公司广东福能大数据从事机柜租用、上架及网络运维服务，目前拥有机柜数量为868个，福能大数据向联通、移动及政府部门提供算力支持。

元道通信：11月6日公告，公司与中移动旗下公司签订合计2.07亿元项目合同。网传消息公司和中移动绑定关系合作智算服务，公司出硬件，运营商出机房。预计首期5000-6000P，目前到货4000P左右，未来二期项目内部规划是12000P（未证实）。

2、半导体: 消息称台积电先进封装客户大幅追单，2024年月产能拟拉升120%。

银宝山新：公司主要涉及半导体封装设备的精密部件与整机代工。公司实控人为东方资管，我国四大AMC之一。

庚星股份：赛微电子Silex北京公司BAW滤波器量产，武汉敏声致力于射频前端滤波器研发制造，公司持有武汉敏声2.19%股权，BAW滤波器属于国内卡脖子环节。有投资者猜测，武汉敏声年内或借道庚星股份完成合格上市。

跃岭股份：公司间接持股10.89%的中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销，主要产品为光芯片，中科光芯是国内唯一一家拥有完整光芯片及器件全产业链生产线公司，掌握了从光芯片外延到TO封装的IDM垂直整合能力。

3、华为合作: 华为产业链公司三季报大增；小米汽车亮相工信部，进展超预期12月或将发布，有望复刻华为系成功。

雷柏科技：2023年11月1日，华为星闪联盟发布新品：雷柏4K无线+8K有线电竞游戏技术发布，同时将开放无线游戏鼠标DIY键“回报率切换”模式，兼容不同使用场景实际体验。

德赛西威：今日工信部发布了小米汽车工信部申报信息，公司配套小米汽车智能驾驶及座舱，ASP约15000元，乐观销售10万辆，保守销售5万辆，乐观情况下24年营收占比5.7%。

江铃汽车：公司同华为的合作，围绕着全数字化展开，在智能网联、智能驾驶、智能座舱、电器架构方面全面深入交流合作。江铃L4自动驾驶轻客产品已布局同城货运领域。 

（特别提示：选取每日3个强势板块内非一字/T字，封板时间最早的3只个股）

五、机构净买入：

至正股份（3日，9022万，10.01%）: 半导体设备+先进封装+电线电缆

1、2023年9月19日互动，控股51%子公司苏州桔云主营半导体清洗设备和先进封装设备，主要产品包括清洗设备、腐蚀设备、涂胶显影设备、去胶设备、烘箱设备、分片设备等。

2、公司主营业务为电线电缆、光缆用绿色环保型聚烯烃高分子材料的研产销，与亨通光电、华为等公司共同研究5G通讯线缆用相关产品。

德赛西威（8963万，10.00%）: 小米汽车+华为合作+智能驾驶域控制器

1、今日工信部发布了小米汽车工信部申报信息，公司配套小米汽车智能驾驶及座舱，ASP约15000元，乐观销售10万辆，保守销售5万辆，乐观情况下24年营收占比5.7%。

2、公司是2021华为智能汽车解决方案优秀合作伙伴，和华为合作带有Hicar功能的主机已在多个OEM项目中应用。

3、公司高算力智能驾驶域控制器IPU04已在理想、上汽等众多客户的车型上配套量产，营收规模快速提升。公司轻量级智能驾驶域控制器IPU02已获得多个项目定点，即将实现量产。公司的L3级别自动驾驶域控制器已在小鹏汽车的车型上配套量产。

恒为科技（3日，7259万，10.01%）: 算力一体机中标+华为算力

见上文

元成股份（3日，5951万，今日，3130万，10.05%）: 半导体抛光片清洗设备+节能环保

1、2023年10月22日网传纪要（未证实），根据产业链调研，近期公司获得长存1亿+订单。假设长存给到月产能30万片，蚀刻设备价值量4000万元/万片，则对应收入12亿，保守估计净利率20%（中微公司40%），对应利润2.4亿，归属公司51%股权，1.2亿净利润。

2、公司2022年收购硅密电子51%股权切入半导体赛道，今年6月并表。目前已掌握从2到12英寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线以及单片清洗技术。公司规划2024年完成12寸的全流程清洗工艺设备的开发。

华海诚科（3829万，4.73%）: HBM+先进封装上游材料+华为参股

1、公司在先进封装领域持续加大研发投入，如GMC、LMC、FC底填胶、高导热、耐高电压材料等；公司HBM相关材料已通过部分客户认证。华为系哈勃持有公司3%股份。

2、公司作为先进封装龙头，积极配合华为公司等新概念厂商在先进封装用材料领域开展研发工作，部分产品已陆续通过考核验证，2023年7月13日异动公告，颗粒状环氧塑封料是公司用于集成电路先进封装的材料的一种，下游客户为封测厂家，目前颗粒状环氧塑封料尚处于验证阶段。

（特别提示：仅摘录机构净买入大于3000万的个股，目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

六、新股研究：

夏厦精密（001306）：小模数齿轮

1、主营业务：

公司主要从事小模数齿轮的研产销，主要产品包括电动工齿轮、汽车齿轮、减速机及其配件、智能家居齿轮和安防齿轮等。

2、核心亮点：

（1）公司为小模数齿轮领域的细分龙头，2021年公司小模数精密圆柱齿轮产品的全球市场占有率为1.80%，居全球第二位。

（2）公司开拓了设备和耗材刀具的业务，现已研发形成超硬超细高速干切硬质合金齿轮滚刀等刀具相关的核心技术，实现进口替代。

（3）工业机器人领域，减速机国产化率尚不足20%。公司计划通过募投项目实现工业机器人新结构减速器的研发及产业化，预计新增工业机器人新结构减速器7.2万套。

（4）公司与牧田、博世、日本电产、海康等国际知名客户建立长期稳定的客户关系，并逐步开拓了比亚迪、舍弗勒、松下等行业知名客户。

3、行业概况：

我国齿轮行业保持较快稳定增长趋势，2021年我国齿轮市场规模为3143亿元，预计2022年中国齿轮市场规模将达3354亿元。

4、可比公司：丰立智能、双环传动、绿的谐波、中大力德等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入3.65、5.43、5.18亿元，三年复合增速19.50%；归母净利润0.42、0.88、0.88亿元，三年复合增速47.24%。发行价格53.63元/股，发行PE44.89、行业PE29.84，发行流通市值8.31亿，市值33.25亿。

（2）2023年1-9月预计实现营业收入3.75亿元至4.60亿元，同比增长7.95%至32.42%；归母净利润0.54亿元至0.68亿元，同比增长14.34%至44.50%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、申万宏源等）

泰鹏智能（873132）：户外休闲家具

1、公司主要生产包括硬顶帐篷、软顶帐篷和PC顶帐篷等庭院帐篷以及拱门、船篷座椅等其他户外休闲家具用品。

2、户外休闲家具及用品的平均更换周期一般为1.48年，属于频繁更新的消费品。公司产品以出口为主(>95%)，与包括劳氏、家得宝、沃尔玛等众多世界500强公司建立长期战略合作关系。

3、公司2020-2022年分别实现营业收入2.86、4.72、4.08亿元；归母净利润1851、2664、4409万元。发行价格8.80元/股，发行PE11.45、行业PE19.28，发行流通市值1.06亿。

4、2023年1-6月，公司实现营收1.47亿元；扣非净利润1691万元。

纳科诺尔（832522）：高精度棍压设备

1、公司是高精密辊压机制造商，主要产品按下游服务领域分类可分为锂电行业和其他新能源、新材料行业，其中锂电辊压机为公司核心产品。

2、公司主要产品包括锂电辊压机、非电辊压设备（高速研磨机、粉末辊压成卷轧机、高精度花纹辊压机）、碳纤维预浸料生产设备（涂膜机、预浸机）；公司收入超80%来自宁德时代与比亚迪，已与日本松下能源、韩国三星SDI、天津力神、特斯拉等 400多家企业建立合作关系。

3、公司2020-2022年分别实现营业收入0.97、3.89、7.56亿元；归母净利润-2828、2944、13326万元。发行价格15.00元/股，发行PE12.5、行业PE27.13，发行流通市值3.0亿。

4、2023年1-6月，公司实现营收4.70亿元；扣非净利润7098万元。

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