【华创电新】当碳酸锂跌到 10w以下,我们对储能,特别是国内储能无比乐观20231205
👉市场认为:光伏今年装机超预期,消纳压力下,市场认为提前透支明年的量。而储能过去一直被市场认为是“光伏的影子板块”。在此背景下,市场担忧,如果明年光伏装机量miss,将导致储能装机量miss。
➡事实是什么:21年Q3至22年Q4,我国集中式光伏装机53GW ,对应储能装机8.7GW;23Q1至23Q2,我国集中式光伏装机约37GW,对应储能装机量为8.6GW。在今年上半年的装机规模显著低于过去装机规模得背景下,储能的装机量却和过去的装机量相当。
➡原因是什么:原因一:独立于风光的独立储能装机量正成为装机新的主力军。 上半年国内储能装机的64%为独立储能贡献,上半年装机量最大的省份为湖南和山东。 因二:今年存量省份配储比例增加、越来越多的省份开始要求强制配储。 各地非但没有取消强制配储,8-9 月各地陆续提高强制配储比例。
➡明年怎么看:在配储比例增加和配储时长提升及大力发展独立储能的背景下,明年国内的储能的增速会比市场预期的更加乐观。特别是,当前节点碳酸锂跌到 10w 以下,储能电芯跌到 4 毛/wh 的价格后,叠加目前陆续出台储能补贴政策和提高储能利用率的纲领性文件,国内储能装机量有望大超预期。
#去年储能一充一放的度电成本是0.6元,目前已经跌到了 0.36 元。
➡看好什么:从价的角度看,明年中标价格逐步企稳是行业大趋势。PCS和温控:目前利润率相对较高,格局较好,随着技术升级和规模效应有望实现利润率的上升。 推荐【盛弘股份】、【禾望电气】、【英维克】。
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