核心四川金顶、文投控股

源头在国新增持。5板双晋级未带动板块效应，国资背景加分走发散，暗线。

国资+充电桩、国资+虚拟现实、国资+天然气、国资+短剧、国资+数据等，题材在先，国资背景加分，有炒地图特征。

【高标核心逻辑】

【5】文投控股：国资+虚拟现实

【5】四川金顶：国资+充电桩

【4】苏州科达：多模态AI

【3】南京公用：国资+天然气

【2】南宁百货：国资+零售

【2】龙版传媒：国资+短剧

【2】博信股份：国资+脑机接口

总结：高标持续双晋级可能性不大，明天还是看PK淘汰赛。两市连板10家，6家国资背景，国资加分开始走向台前，这里多关注炒地图特征。参与题材，多关注下国资背景，非央企改革。

【主流人气方向】

多模态AI：昨天讲到完全明牌会分歧分化，今天如期出现，板块分化调整后，还会继续转强上涨。产业链轮动炒作，昨天炒传媒影视娱乐，今天炒教育。领涨核心是信雅达、苏州科达。

总结：上午一致预期下的兑现，下午回流AI，后排读者、汉王领涨，这块还要继续分化调整，板块炒作没有结束，调整后关注领涨核心或者补涨机会。日内其他题材只是切换承接过渡作用。

【明天思路观点】

大盘这里上不去，也不会大跌，走震荡阴跌结构，后面忽略即可。

题材机会主要还是在多模态AI，今天是明牌后兑现点，后面还要调整两天，除领涨核心外，等转强品种出现再回来，类似前期短剧概念。参与市场结构以走势主升、补涨为主，事件切换都是过渡性的。

今天兑现多模态AI，分仓参与国资+概念，后面看多模态AI相关机会做回流。

JG名单里的品种，自行注意交易风险即可！

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