本月22号冬至的下午，新闻署发布一则《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，犹如一盆凉水浇灭了市场希望的火苗
此后，腾讯蒸发了1个“京东”，网易跌了没了4个“哔哩哔哩”，A股游戏板块血流成河，还带崩了脆弱的大盘
事实上，通过这两天阅读梳理，听取并分析各方观点后，我认为这并不是监管的再次趋严
首先，这不是最终办法，无法律效力，最终落地成稿会有变动
可以参考23年4月11日发布的《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》，对比之后7月13日国家网信办联合七部门发布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》，内容有明显的变动，所以无需过度悲观，这并不是一锤定音
然后，这是监管部门重整落地的标志性事件。游戏监管部门一直在重整，先前游戏的监管是文化部与广电总局分职能承担网络游戏的监管职责（文化部监管内容、广电总局监管出版），直至19年5月文化部印发《文旅部调整（网络文化经营许可证）审批范围通知》，同年7月废止《网络游戏管理暂行办法》，此后正式变为广电总局管理并内部调整整合，此次《征求意见稿》推出意味着监管部门调整接近尾声
最后，此次监管部门的用意只是在于规范和促进游戏行业健康发展，并不是要一棒子打死
我们来看看相关细则和影响
弱化“氪金属性”
第二十七条【随机抽取】，这条将限制“赌”瘾发作，并禁止了只靠“抽”才能取得的某些道具皮肤
第十八条【限制游戏过度使用和消费】，不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性降低，要设置充值限额并给予公示（部分卖“月卡”的公司估计也会被限制）
这两条则是限制了游戏中的“氪佬”
关于“游戏币”的规则较多
第二十三条【游戏币发放规范】，不得向用户提供网络游戏币兑换法定货币的服务
第二十四条【游戏币交易规范】，应以实名制数字人民币钱包从事网络游戏币交易
第二十五条【游戏币发放及交易企业规范】，同一企业不得同时经营网络游戏币发放和网络游戏币交易服务
第二十六条【网络游戏虚拟道具发放及交易规范】，不得将用户获得的网络游戏虚拟道具兑换成法定货币
这几条规定则堵住了“洗钱”的口子
更加规范了版号规章
第十二条的【网络审批制度】、第十四条的【禁止买卖套用版号】、第二十一条技术【测试规范】。让“屯”版号打擦边的公司难受，限制其他游戏公司通过注入有版号公司的体内获批；也让以公测、首测为噱头作为宣发的游戏公司受到限制，限额测试用户数不得超过2万，测试用户资料作删档处理
对小公司和依赖单个游戏的公司影响较大
此次管理办法出发点并非否定游戏行业
12月23日，新闻出版署负责人表态，“征求意见稿立足于保障和和 促进网络游戏行业繁荣健康发展，对于十七条、十八条提出的关切和意见将认证研究，并继续完善”
在第六章保障与奖励中提到，鼓励创新弘扬革命文化，传承中华优秀传统文化，提升中华文化影响力，促进科技进步，对于游戏行业健康发展的单位和个人会给予表彰和奖励
显然这并非否定，而是要制定更好的规则来规范游戏行业
当然也有让人百思不得其解的地方，比如【禁止设置强制对战】，这个对当前许多游戏的玩法将构成冲击，但也可以通过设置玩家同意条款来规避，但具体细则还需落地才能下结论
聊聊腾讯、网易两巨头
按长江测算，腾讯游戏业务营收占比大约30%，海外游戏约占总收入的10%，而国内游戏占20%，游戏整体净利润贡献预计达到40%
显然20%的国内游戏营收的腾讯，此次《意见稿》对其影响并不大
其中国民手游《王者荣耀》、《和平精英》占国内收入的绝对大头
从上图中可以得知，腾讯手游ARPPU为280元/季，总收入约1600亿+（估算）
虽然数据跟上文提到的游戏收入总数据有明显的误差，但至少可以反应吃鸡、王者这类的大客户群体、小ARPPU的游戏，在此次新规下，影响程度不会太大，后期有望通过改变体系来降低影响，就算是刚出的《元梦之星》也是类似的低氪拼技术拼社交的游戏
腾讯此次重挫，更多是错杀，但网易还需观察
此次规则影响较大的是如《梦幻西游》动则价值上数十万人民币的“无级别”武器或高战账号，并还可以通过网易自己的“藏宝阁”平台进行流通
如买量游戏如《咸鱼之王》这类的靠氪金可以称霸武林的游戏，如《阴阳师》《哈利波特》这类氪金抽卡的回合制游戏
监管部门打击的是游戏公司过度利用“人性”使用户无节制氪金的游戏，是各种换汤不换药的重复垃圾游戏对我们的“收割”
事实上，此次新规落地后，对于出海游戏为主的公司是没有影响的，但政策注定让国内活不下去的企业专注于“出海”，去弘扬咱们的“核心价值观”，“出海”变卷是毋庸置疑的
腾讯这些年持续发力出海
如投资海外知名公司和游戏，手握海量优质IP
储备国际人才
在海外设立工作室
如此强的海外布局，腾讯未来出海值绝对得期待
对于此次政策，腾讯游戏副总也在公开场合自信的回应
所以对于腾讯来说，我是非常有信心认为是“错杀”
对于网易来说，其影响还要再观察，旗下的《阴阳师》、《哈利波特魔法觉醒》这类的靠氪金称霸的游戏，靠藏宝阁续命的《梦幻西游》《大话西游》等注定会受影响，但作为国内的游戏“龙二”，可不止上述游戏，如《蛋仔派对》、《逆水寒》，以及网易的出海决心都不容小视，目前网易游戏营收占比80%，其中海外营收占比10%，正通过海外工作室布局，预计2025年开始提高，中长期目标将达到50%
据七麦数据显示，单《梦幻西游》手游的流水占比大约占了网易整体手游流水的20%。2022年一季度，《梦幻西游》甚至还创下了季度总流水和季度收入的最高纪录，显然这是悬在网易头上的一把剑
当然，除了氪金游戏，如《蛋仔派对》《逆水寒》，我都将其定义为“低氪”游戏，虽然《逆水寒》中还是可以靠氪金来增强实力，但便宜的单价让其受到的冲击还是可控的
所以，网易接下来将如何迎接新规落地带来的不确定性，我们依旧要观察
政策将倒逼行业创新，如同创新药逻辑
从开头聊到的《意见稿》细节看，游戏公司要谋发展
要么就研发创新，做出更多有益身心促进社会发展的好游戏，或者主打蛋仔、元梦、王者、吃鸡这类氪金对于游戏公平性来说并没有过多影响并将人的“虚荣心”限制在一定的范围内的游戏
要么就是出海赚外汇，直面海外游戏巨头的竞争，出去弘扬中华文化
当然我是真心希望，中国游戏企业能像如R星这样，具有十年来磨一剑打造《GTA6》这样的匠人精神
