当年苹果iphone惊艳发布后，股价翻3.4倍的居然是它（来自韭研公社APP）-韭研公社

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当年苹果iphone惊艳发布后，股价翻3.4倍的居然是它（来自韭研公社APP）

观风听雨

全梭哈的半棵韭菜

2024-01-13 22:11:29

周末，写点深度思考，既帮自己复盘，也为各位中线投资的朋友提供些灵感~

周五一个重磅消息就是苹果的股价被微软超过了

微软做对了什么：重金投入的Open Ai 发布了旷世利器语言大模型Chat GPT

苹果忽略了什么：挤牙膏式的更新iphone, 没有惊艳的新品，同时也错过了AI“头啖汤”

苹果股价自12月中就开始调整，最高回调了8.3%（2300亿美元蒸发）

如果您看好苹果，这个星球曾经最有创造力的公司和消费电子产品之王，拥有具有远见的管理层和天才工业设计和优秀供应链团队，那么这篇文章有一定的借鉴意义。

如果您看衰苹果，欢迎在评论区友好讨论，理性提出观点依据~，让韭友们得到双份收获。

感谢！

（超短情绪周期复盘放在周日）

苹果郭上周发布了一篇分析：

【郭明錤：Vision Pro配备的MR/XR规格与软体显著超越产业平均水准供应链短期股价有待观察】财联社1月9日电，天风国际证券分析师郭明錤9日在X上发文表示，Apple公布Vision Pro发售日为2月2日，凭借Apple核心粉丝与重度用户的需求，Vision Pro开始预购或发售后，应该很快就可销售一空并显示更久的出货时间。若没有，则代表Vision Pro可能需要花更久时间才能取得成功，不利Apple与相关供应链的短期股价表现。Vision Pro配备的MR/XR规格与软体显著超越产业平均水准，故使用者对此产品的第一印象应相当惊艳，故可预期发售后在网路上可普遍见到对Vision Pro使用者体验的高度评价。

然而，新鲜感退潮后的需求热度能否持续更为重要，这取决于Vision Pro的产品定位与关键应用是否清楚与正确。许多投资人期待的低价版与第二代版本目前都还没正式宣布，故短期内难成为交易主题。不过，Vision Pro的市场反应应可帮助Apple迅速决定接下来的新款机种计划，此为今年的观察重点。

总结要点：

1、首批产量少，果粉多且饥渴，预售订单大概率会爆。

2、网络评价很重要。

3、低价/二代消息何时放出很关键。

那么我们如何解读这些信息呢？首先凭借我对苹果最近的观察，它其实是有在快速孵化并积累一些大模型和消费电子终端AI专利的。此外虽然ChatGPT很惊艳，但这种惊艳更多存在于科技圈、工程师群体和媒体中，对于更大范围“付费消费者”，没有能力翻墙或者缺乏代码知识的，还无法在日常生活中享受这种红利。因此将大模型变身成为AI助理，主打消费者一键傻瓜式应用AIPC和AI-MR都是元年，都有机会获得更大范围的“出圈”，苹果还有机会。

我的思考快速回到了苹果刚发售 iphone 的时候~，第一代的让全世界为之惊艳的全触控屏手机。但有意思的是，iphone刚出来的那几年，最受益的还有一家台湾靠代工起家的手机厂 HTC - 宏达电：2007年6月到2011年股价翻了3.4倍

一、苹果手机从初代发售后到第一个巅峰Iphone 4S的2012年，股价累计上涨约4.5倍

苹果 AAPL 美股走势（月线）：

二、宏达电是如何借助苹果的东风异军突起的？

宏达电的成立，源自台湾地区经营大王王永庆的女儿王雪红，在美国读书完毕后投身电子制造行业，收购的威盛电子成功获得了微软的PDA订单，进入了消费电子产业链并与惠普、康柏等巨头建立了代工合作关系~

在这个扩展的过程中，HTC显然不满足于做一个代工厂，2002年，HTC与威盛电子共同出资组建多普达国际股份有限公司，就是我们后来熟知的多普达手机。2002 年八月份，多普达在人民大会堂发布了dopod 686。这是国内发布的，第一款真正意义上的智能手机。这款手机开创性地将手写笔隐藏于天线处，而且配备了 3.5 英寸（240×320像素）的超大触控屏。要知道在连彩屏手机都是稀罕物的年代，一部能看电影、听MP3、上网冲浪、使用办公软件……集通信、互联网、电脑于一体的多普达686，带给市场的震撼，甚至比后来的iPhone还要更强。

由于这款手机的功能过于强大，以至于当时的消费者都不知道该怎么准确地称呼它，而代称为“电脑手机”。（说明与苹果同步或落后半步的企业，都有机会享受引领消费者的红利）

2007年5月，HTC以1450万美元收购多普达国际旗下9个地区市场渠道的全数资产，开始加速整合自身的品牌资源，同年6月，HTC发布了首款冠以自己名字的智能手机——HTC Touch，这款在国内仍然叫多普达S1的手机是当时最小巧的Windows Mobile手机，表层材料用上了软胶涂层，手感细腻柔和，一度是市场保有量最高的WM手机。

上面的冠以HTC名号的Window Mobile手机虽然取得了不错的销量，但随着iPhone的发布，它们所搭载的系统明显已经跟不上时代的步伐，狡兔尚且有三窟，HTC这么大的一家上市公司，总不能一直吊死在微软这棵树上吧。2007年十一月份，宏达参加由Google主导34家公司携手创建的“开放手机联盟”。谷歌为了对抗 iOS，终于拉起了一支由软件、硬件、平台、终端等结合的强大“安卓联盟”。

2007年，苹果发布了技惊四座的iPhone。当乔布斯（Steve Jobs）如行云流水般展示着他的得意之作时，HTC的高管也意识到，是时候转投一个全新的、足以与iPhone OS（iOS的原名）抗衡的平台了。而那一年的Google，也正像众多名士一样，为襁褓中的Android和寄托在它身上的移动互联网梦想寻找着合伙人。于是，两者一拍即合，第一台量产版本的Android手机——HTC Dream（G1）诞生了。

以现在的眼光看，HTC Dream无疑是简陋的，它保留了实体按键和侧滑键盘、480*320的3.2英寸小屏幕、不支持多点触控、内存也只有192MB。但是在那个智能手机尚未普及的年代，HTC Dream的出现无疑是革命性的。无论是触控为主的交互方式，还是内置的多项Google服务，都为这台手机提供了极其重要的体验提升。更重要的是，Android Market的加入，为这台手机带来了更强大的可扩展性。Android Market以及后来的Google Play商店，作为用户体验优秀的分发平台，为Android之后的应用井喷和生态完善做出了不可磨灭的贡献。

开启王者之路

在2009年世界移动通信大会（MWC 2009）上，HTC和沃达丰（Vodafone）推出了Dream的下代产品——HTC Magic（G2），该机一经发售便好评如潮。G1和G2的成功，让HTC尝到了甜头。HTC已经选择了将整个未来赌在了Android平台上。

事实证明，HTC的这场豪赌是成功的。2010年，HTC Desire（G7）正式发布。这台手机搭载Sense UI 2.0和当时最新的Android 2.1系统，拥有3.7英寸、800*480分辨率的AMOLED屏幕、576MB的内存和1GHz的高通骁龙处理器。在过去的时间里，几款iPhone已经让用户对大屏幕的触控手机产生了广泛的好感。而这款软硬件素质优秀的手机一经推出，就立即成为公众关注的焦点。加之HTC在WM时代积累下来的运营商渠道，这款手机迅速走向世界，给HTC带来了可观的营收。而后续的Desire HD、Desire S（Saga）等机型，则将HTC推上了一个新的高度，HTC的市值在2011年超越了当时的诺基亚（Nokia），股价也达到了1300新台币的历史高点。