1⃣ 2021前三季度归母净利增长59.35%，单季度增速再上台阶。2021年前三季度实现营收约4.12亿元（+52.75%YOY），归母净利润0.86亿元（+59.35%YOY）；单季度来看，Q3单季度营收/归母净利润同比增长分别为45.43%/54.71%，增速较之Q2再上台阶。2021年作为公司延伸切入新能源汽车客户的首年，新客户拓展进度超预期，已顺利切入比亚迪、菲尼克斯、长城、小康等客户，为明年增量带来超预期可能。

2⃣连接器长坡厚雪赛道，中高端连接器厂商具备较强的产业链议价权，其核心竞争力主要集中于产品设计及精密制造环节，依托底层技术完成从0-1突破后，亦可顺势切入其余高景气应用领域，持续拓宽自身天花板。海外多国5G频谱拍卖工作加速落地，各国“新基建”相关政策法案亦同步出台，2021年已然成为海外 5G 加速建设的拐点，带动通讯连接器需求量、单品价值量迎来提升趋势。整车平台高压化、E/E架构变革等趋势延续，新能源汽车单车连接器价值量较传统燃油汽车提升3-5倍以上，直接带动汽车连接器赛道的迅速拓宽。

3⃣鼎通科技深耕连接器组件领域十八载，技术实力积淀深厚，与全球龙头厂商形成了长期稳定的合作关系。为突破产能瓶颈，公司积极推进IPO募投项目河南生产基地建设，在10月份实现首期投产，完全达产后整体产能将较此前提升3-4倍。同时，公司上半年新能源汽车连接器业务在产品研发储备、客户开拓、事业部设立等工作进展较为顺利。随着产能逐步释放，“海外高速通信+新能源汽车”连接器双增长极逻辑将更为明确，业绩增长空间进一步打开。维持2021-2023年EPS预测1.41元/1.93元/2.80元，当前股价（截至11月12日收盘）对应2021-2023年PE分别为37/27/19x。