最近瑞丰天天阴跌,还记得横盘时很多专业机构的老师都喊,长线,不卖,涨跌不卖。但是走势上看确实天天有人在卖,还是在公司有回购的前提下。
其实前面文章分析过涉某国结算的问题,先是有小作文说跨境结算麻烦,随后就了解到有些结算确实出问题了,再后来就是通过昆仑可以开户,又演变成昆仑也不能结算......总之,涉及对外贸易的公司,确实不太好跟,有些老师盯着海关数据来拍,但是国内业务放量时,光看海关数据就拍不准了。
目前市场上的质疑声也多起来了,有些老师对瑞丰的未来的发展十分担忧。
其实这个问题早在3月初的文章就开始预告了,主要还是结算的问题。不过公众号文章,人微言轻,老师们肯定要看专业研报。
而很多细节又不可能随时发文章,如今再写一篇的原因,是我从河南省的一些相关机构了解到,有些结算只是会延迟,而不是不能结算。
那么有些老师拍占比20%的涉某国业务没了,就不完全成立了。起码往二季度看,预期差又有了,这里可能又是比较好的低吸位置(针对中长线机构来说的低吸)。
既然要写一篇,肯定又要联系一下行业专家求证一下。瑞丰目前护城河依旧,公司未来有望突破重围、成为“四大”的条件已经逐渐显现,客户开拓继续,业务在2024能有望重回业绩快速增长的轨道。
写过瑞丰新材不少篇了,之前提到的也在逐渐兑现。润滑油企业全球前十,瑞丰新材目前已经进入了六家,其中壳牌是去年三季度开始供应的,并且量在逐月上升,2024年也许会成为新增量的主要贡献者;中石油已经开始验证,估计不久的将来,订单也会随之而来,也将会使得瑞丰新材在全球润滑油前十大企业中,拿下了七家。中国石化也会加大订货力度,这些都会对2024年的业绩产生积极影响。
国内企业的产品出海,多多少少会遇到一些问题,出现波折不怕,只要能够在重围中突围,这样的公司还是配得上老师们口中的细分领域稀缺小龙头的。
有的首席说,瑞丰可以与06年万华类比(好像资深的首席或研究员都会研究万华+牧原双擎,并且把一些有成长性的公司往万华牧原上对标),放眼全球瑞丰是唯一能与四大在主流赛道上PK的玩家,当前市占率不足3%,后面放量只是节奏问题,方向比较确定。
中长期看公司有望和四大形成联合垄断,未来做到10%全球市占率对标雅富顿53亿美金。瑞丰新材还是那个瑞丰新材,公司管理层对未来的发展还是充满信心的,虽然出现短期的波折,烟消云散后,还是让人趋之若鹜的。
回到文章最开始,如果专业投资者都是长线,涨跌不卖,对瑞丰的理解深入骨髓,又怎么会出现动不动连阴的走势呢?今天都听到传闻一季度业绩低于预期了,我猜是不是听说结算出问题后,按原本预期直接扣20%了吧?
2023年的年报要出了,也许都在各位老师的预期内。放眼2024,瑞丰值得期待。最近对于社保+富国的重仓公司还是挺感兴趣的,第二篇还是要再念叨一下同样是社保+富国重仓的兴齐眼药。