【招商电新】新能源在线(第18版)
1、六氟再涨,单价接近20万元
节前部分新签订单价接近15万元/吨,近期大客户新签订单已达到16-17万元/吨,本周已有部分新签订单接近20万元/吨。近期有人传言六氟要降价,属于子虚乌有的传言,六氟单价将提前在Q2达到20-25万元。
其余部分公司更新
【亿纬锂能】公司近期接连获得宝马、捷豹路虎48V订单,业内反馈公司12V锂电池也有系列项目在推进。公司有希望在48/12V领域开辟新的业务单元。目前公司小电池、大电池齐头并进,都在细分领域逐步获得全球竞争力,继续推荐。
【思源电气】公司过去通过产品加法穿越周期,近几年新的产品门类也获得突破;在更齐备的产品基础上,公司在海外做epc与解决方案的优势更强。公司报表健康,管理优秀(过去5-8年进行了新一轮管理升级和再造,矩阵式销售管理,总部、职能部门、子公司协作理顺,经营效率会继续提升),现有产品储备与管理体系能够支撑成为大公司,2021-2022年15.x、11.x倍估值,继续推荐。
【奥克股份】EC基本达标(含水量之前略超标但不影响使用,后续改善灌装流程含水量应该可以了);DMC产品近期测试也已经合格,其产品已经在几家电解液公司溶剂中开始使用。
【特变/新特】公司过去一直是行业居前的主力硅料供应商之一,子公司新特能源新产能已经投放,目前产能达8万吨,正在推动20万吨扩产;此外,新特风电/光伏BOO项目正在大量投运。特变电工传统电力设备业务盈利情况开始有所回升,2021年13.7倍估值,目标价为15-17元。
【禾望电气】公司风电变流器业务竞争力继续巩固,工业大传动今年实现较多的客户突破,预计业务有望翻倍增长,股票期权已经授予,2021-2022年22、14倍估值。
【盛弘股份】电能质量业务稳健增长,储能、锂电池检测业务高速发展,今明年年公司有能力保持高增长,2021-2022年23、15.x倍。