1、动力电池：21Q3收入10亿元，亏损2.5-2.6亿，上半年毛利率6%，三季度1.3%，主要受原材料涨价影响，未来会逐步向好。全年收入预计30亿目标能够完成，不确定的因素是限电以及原材料供应。明年预期收入60-70亿，预计BEV70%-80%，HEV20%，国内占主要，明年HEV下半年国内客户开始小批量出货。目前经营重心是扩产以及原材料供应管理。

2、储能电池：储能pack订单比较多，电芯除了惠州有一条线改线（明年2-3月份改造完成，对应0.75GWh），其他在南昌工厂，明年三季度投产

3、锂威：三季度收入13亿，净利润1.6亿，上半年净利率一度达到20%，主要因为二季度有一些锁定原材料的收益，三季度净利率下滑主要亿纬兰溪工厂三季度刚投入使用，费用较多，兰溪工厂三季度有4000-5000万的亏损

公司介绍

公司前三季度/单三季度实现营收255.8/99.0亿元，同比+25%/+11%；归母净利润6.7/0.5亿元，同比+42%/-89%；扣非归母净利润4.5/2.3亿元，同比+243%/+16%。21Q3公司非经损益达1.8亿元，主要系持股公司安克创新的股价波动产生投资损失，剔除非经影响，扣非环比增长286%。

问答环节

1、原材料涨价

三四季度经营符合公司预期，明年一季度之前，原材料涨价有压力，大部分材料价格在高点，继续上行有限，明年Q2,Q3有产能陆续释放。公司做好了充分的估计。电池企业生产意愿因为涨价压力受到压制，近期电池开始涨价，公司跟客户在谈判涨价的事

2、锂威三季度的趋势，有没有受到手机销量影响

锂威主要受兰溪工厂开工影响，新开工有费用产生，三四季度都有影响，三季度尤其。三季度收入13亿，净利润1.6亿

3、动力电池10亿收入，亏损2亿出头？

收入10亿，亏损2.5-2.6亿。上半年毛利率6%，三季度1.3%，主要受原材料涨价影响，未来会逐步向好。产能爬坡，良率提升，增产不增利。南京几条线产能打满后，良率、稼动率指标能达到或者略微超过公司期望值。多给公司一些时间。

4、一级市场对动力电池的估值比较高，但是公司跟其他企业估值有差距，今明年收入展望？

动力电池全年预期收入30亿左右，目前来看，产能和需求比较确定，不确定的因素是限电，南京和惠州工厂三季度总计有10次左右拉闸限电，还有就是原材料供应的突发状况。明年预期动力电池整体收入60-70亿元，不担心订单。经营重心一个是扩产，南京，南昌，山东枣庄几个基地都在推进，设备订单都已经下好，第二是跟原材料企业沟通合作，确保今明年供应。

5、消费电池不通应用场景展望？

手机、笔电增速缓慢，公司有自己的节奏

6、动力电池三元和铁锂分配？

铁锂6-7月份才开始出货，今年三元占比9成，明年从订单看，铁锂占比大幅提升

7、三季度动力放量主要是哪些产品？四季度收入增长和毛利率展望？

主要是三元BEV，客户国内吉利，东风柳汽，国外易捷特，磷酸铁锂BEV小批量，上通五菱，雷诺日产HEV小批量。收入缓慢增长，新产能逐步释放，毛利率国外比国内好一点

8、锂威21Q3收入13亿，同比增速超过60%的原因？

受到整体手机市场影响，海外客户还没到理想的状态，兰溪工厂投产后需要爬坡

9、锂威中报接近20%净利率，但是三季度只有12%，兰溪亏损多少？

二季度有一些锁定原材料的收益，兰溪工厂三季度刚投入使用，三季度有4000-5000万的亏损

10、动力电池的亏损21Q3毛利率1.3%，明年展望？

明年BEV70%-80%，HEV20%，国内占主要，明年HEV下半年国内工厂开始小批量出货

60-70亿收入包含少量储能收入。储能pack订单比较多，电芯除了惠州有一条线改线（明年2-3月份改造完成，对应0.75GWh），其他在南昌工厂，明年三季度投产

报表里面，跟财务商量是否单独列储能业务

11、储能客户分拆？

等明年实现后再说

12、四季度开始谈价，明年电池价格怎么看？

倾向于认为能拿到比较好的价格

13、吉利极氪001公司能拿到多少份额？

属于PMA平台，还包括几何，沃尔沃，整个平台公司拿到3成份额，具体车型拿到多少不好说

14、储能新客户？

做好电芯产线，从电芯到pack方案技术比较成熟，在做电芯认证工作

15、Q3股权激励费用？

计提了0.35亿，倒算除了锂威和动力，其他业务收入76亿，净利润3.6亿