4月9日,工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上,规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%,工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖,重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平,本质安全水平明显提升,创新产品加快推广应用,先进产能比重持续提高;
二、行业现状
我国是工业大国,2023年全部工业增加值39.9万亿元,占GDP31.7%,制造业增加值占全球比重超过30%,连续14年位列全球第一。2023年末,我国规模以上工业企业资产已经超过167万亿元,多种关键设备保有量全球领先,如工业机器人保有量占全球三分之一,新增装机量超过全球总量的一半;风电等新能源设备装机量连续多年保持全球第一。随着新型工业化深入推进,工业领域对先进设备的需求将持续增长,是大规模设备更新的重点领域。
2023年,全国工业领域设备投资规模达4.4万亿元,同比增长8.7%,占全社会设备投资的70%以上,设备更新空间大、潜力足。《推动工业领域设备更新实施方案》将围绕推进新型工业化,以大规模设备更新为抓手,实施制造业技术改造升级工程,以数字化转型、绿色化升级为重点,坚持市场化推进、标准化引领、软硬件一体化更新,推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。到2027年,力争实现工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上。
三、行业简介
在国民经济体系中,工业领域设备行业位居产业链中游,产品种类繁多,应用广泛,在制造业各环节中具有不可代替的地位。工业领域设备种类繁多,通常由驱动装置、变速装置、传动装置、工作装置、制动装置、防护装置、润滑系统、冷却系统等部分组成。工业领域设备属于产业链中游;上游为:煤炭、电力、钢铁和有色金属等;下游为:农业、石油化工、电力、冶金、纺织、建筑、港口和航运等。工业领域设备一般包括轨交设备、通用设备、专用设备、工程机械和自动化设备等。 四、机构研报
华创证券:2023 年三季度以来我国制造业结构性复苏已现,工业品库存见底, 有望推动进入补库周期,叠加推动大规模设备更新,高端装备行业或迎景气上 行机会,建议关注工业自动化领域汇川技术、信捷电气、伟创电气、英威腾、 禾川科技等;工业机器人领域埃斯顿、汇川技术、埃夫特等;激光设备领域杰 普特、英诺激光等;消费设备领域永创智能、杰克股份、宏华数科等。我国制 造业供应链完备,国产品牌在全球仍具有显著的成本优势,在全球经济较为低 迷背景下我国工业品性价比优势更为明显,海外市场孕育更广阔增量空间,建 议关注叉车领域安徽合力、杭叉集团;工程机械领域三一重工、恒立液压、徐 工机械、中联重科、柳工;设备出海方向格力博、银都股份、杰克股份等。“变 量”看新技术,建议关注人形机器人领域柯力传感、东华测试、鸣志电器、绿 的谐波、奥普光电、禾川科技、华依科技等;刀具领域鼎泰高科、欧科亿、华 锐精密等;工业气体领域杭氧股份;
国投证券:工程机械板块处于基本面筑底阶段,短期建议关注业绩弹性释放的α属性,得益于出口增长弹性、国改兑现盈利改善等因素;中长期建议关注低估值整机厂及核心零部件环节,有望充分受益于行业周期复苏。(1)整机厂环节建议关注【徐工机械】、【柳工】、【山推股份】【中联重科】、【三一重工】等。(2)零部件环节建议关注【恒立液压】、【唯万密封】、【艾迪精密】、【长龄液压】;
德邦证券:①刀具:耗材属性,国产替代空间大,制造业投资景气度将明显拉动刀具需求。相 关标的:中钨高新、华锐精密、欧科亿、沃尔德。②机床:处于更新周期中,政策发布有望提升国产机床接受度,推动机床行业国产 替代进程。相关标的:海天精工、纽威数控、科德数控、华中数控。③工业机器人:产线升级的重要组成部分,国产工业机器人渗透率有望持续提升。相关标的:埃斯顿。④注塑机:下游占比中家电、汽车占比较高,有望受益于消费品换新带动的消费需 求提升。相关标的:伊之密、海天国际。