果链再遭暴击

市场今天小幅震荡下调，但个股之间杀的还是比较惨，尤其是科技股，芯片板块和消费电子板块都是重灾区。从俄乌冲突爆发至今，不要说美股，就连欧洲股市都已经收复失地了，可我们却连个像样的反弹都没有，真的让人哀其不幸，怒其不争。

今天以歌尔、立讯为代表的苹果产业链再度遭到砍单传闻暴击，大跌7%。

有人骂机构是疯子，这么便宜了还砸盘，有人到处翻找消息来找理由解释，其实都是徒劳的。在我看来，歌尔、立讯他们最大的问题不在于苹果的订单是否真的被砍，而是在于，现如今明显逆全球化趋势下，那些还严重依靠国外大厂的代工企业何去何从。  全球化时代逐步消退

我曾经是非常看好歌尔的，因为他提前卡位了元宇宙全球巨头，而元宇宙未来的发展空间是巨大的，这点毋庸置疑。但自从俄乌冲突爆发以来，我一直就在思考，最终我决定，即便多么看好元宇宙，歌尔这类要仰人鼻息，无法做到自主的代工企业都通通PASS。

原因也很简单，因为现在大逻辑，大时代变了，维持了将近80年的全球化时代引来了终结。特别是这次的俄乌冲突，加速了世界格局的变化。

过去全球分工合作，资源优化配置，你可以进入最好的公司供应链中你就是最牛的。过去几十年里，国内很多企业是充分享受了全球化红利腾飞起来的，不单是歌尔、立讯，还有像蓝思科技从一个默默无闻做手表玻璃盖的厂子，靠着吃苹果的订单，一跃成为千亿级别的上市公司，真是风光无限。

从二战结束以来，全球进入雅尔塔秩序当中，三大重要标志就是联合国，全球化和美元世界货币体系。现在你们看，联合国完全成了摆设，全球化也摇摇欲坠。

全球化的时代根基是什么，分工合作。有资源的出资源，有市场的出市场，有钱的出钱。结果美国首先打断这种合作模式，制裁你这个，剔除你那个，伤敌一千自损八百。俄罗斯这次把石油交易绕开了美元，更是狠狠的踹了原有的美元世界货币体系一脚。

原来大家做生意都是你中有我，我中有你，现在都操刀互砍，那还怎么玩。现在苹果说不让你吃就不让你吃，欧菲光被一脚踹开，你们还在旁边看笑话，没准哪天就轮到自己头上。一个时代的终结，甚至都不会跟你打个招呼，如果还不考虑转型的话，那过去有多风光，未来就会有多凄凉。

包括像中兴这类的企业，如果不转型也是没有出路的。这方面华为真的是做出了表率，给国内的企业立了标杆。在跟海外市场硬脱钩之下，从最新的年报业绩也看得出，付出了相当大的代价，但总算是活下来了，新时代的船上就能有一席之地。  

新格局下市场何去何从

当今全球格局正在进行着百年未见过的变化，市场也必然会跟着发生改变。这就好像08年金融危机前后市场完全不同了是一样的，你如果还用08年以前的市场体系来看待之后的市场，你永远会觉得钢铁煤炭银行这些多么多么便宜了，但现实市场会一遍一遍教育你。

更不用说现在世界的变化更甚08年，无数机构、专家都在深刻分析俄乌冲突对世界所带来的根本性影响。所以这个时候谈论市场估值体系，按照预期利润，企业资产这些来看，说谁谁谁很便宜了，很可能本身都是错误的。08年以后再无6000点就是这个意思。

有人说今年市场情绪上像16年，还有人说今年宏观环境像18年，要我说都不是，现在就是市场旧的体系被打破，新的模式还未建立，所以才有机构跟游资之间强烈的反差，一级市场跟二级市场估值的倒挂。但最终肯定会越来越清晰的，只是这个过程时间也许会比较长一点。

我建议大家，新格局市场下有两种投资思路。一种是选择买大盘指数强绑定型的，赚一个略强于指数的收益。只要不是世界末日，就当作是理财了，可以安稳养老。比如我自己就一直在定投的科创50指数，当然还有沪深300，A50这类的也是同样道理，把份额可以分小一点，按部就班的投就是。

第二种思路就是，在这轮泥沙俱下的杀跌中，配置上科技制造类型的组合。新的市场格局，我大胆的猜想一下，科技制造方向，尤其是能够实现自主创新的重要性将会提到一个前所未有的高度。比如，智能驾驶、军工，以及数字化智能化产业。

纵观人类300多年的工业发展史，社会的进步底层都是依靠科技进步。煤炭和蒸汽机，炼油和内燃机，计算机和互联网等等，只有科技突破，才能打破内卷，只有新技术才能突破现在世界各国互相脱钩的局面。

可以做一个组合包，可以几个细分赛道都各买上几只市值在200-300亿的科技企业。往往这些企业都是经历了创业初期百战之余成功杀出来的，是淘汰赛的胜利者，他们在未来新格局下有机会成长为数千亿的龙头企业。只要这个组合包里能跑出一个来，总体就不会亏了，如果有两个那就是血赚。

未必现在就下手买，现在市场题材活跃就先专注手里的题材股，成都大运会-HK回归25周年-杭州亚运会这一条线做过来。等题材做完了就是可以重仓科技成长股的时候，到时候发现有好的标的，我也会跟大家共享，欢迎大家有发现身边具备潜力的企业也跟我来交流。