登录注册
简单聊聊中国中冶后续逻辑
只有一剑
航行五百年的老司机
2021-07-24 19:37:02

S中国中冶(sh601618)S目前市值816.5亿,市净率1.03,市盈率(动)9.55,乐观模拟或约1-3倍左右市值预期差重估:

      分业务市值预期差重估模拟:
①镍钴等矿产资源利润预期今年或12亿左右×50PE(天齐赣锋锂业100多倍PE/华友钴业70倍PE)或约600亿左右市值预期。
      ②建筑业估计或80亿左右利润×8PE(去年和今上半年订单增30%以上/正现金3倍净利润)或约600亿左右市值预期。
     ③屋顶分布光伏赛道具有资金和网络竞争优势,中冶去年11月已拿山西运城两个县屋顶分布光伏总承包订单,近年累计做了30多个光伏项目,而森特光伏项目未落地。森特30多亿主业订单支撑了260亿光伏市值预期,类比中国中冶100多亿相关订单或约600亿左右光伏市值预期

中国中冶多元化战略中光伏/风电/垃圾发电新能源业绩被市场所忽视:
(1) 公司是全球最大最强的冶金建设承包商和冶金企业运营服务商,有5项综合甲级设计资质和39项特级施工总承包资质。公司坚持做冶金建设国家队/基本建设主力军/新兴产业领跑者,工程承包/房地产开发/装备制造/资源开发四大板块,未来全力向新能源等高技术新兴产业领域挺进。
(2)公司新能源方面拥有一大批具备自主知识产权的专利技术和专有技术,在大型焚烧发电咨询设计领域占全国60%市场份额。近年中标风电约28个/垃圾发电约16个左右。所属洛阳中硅高科技有限公司是生产多晶硅企业。

屋顶分布式光伏等近年签单32个项目经验丰富,例如:
(1)2021年7月宝武铝业厂房屋顶集光伏一体化综合能源项目11MWP并网发电
(2)2021年安徽芜湖污水厂分布式屋顶光伏发电总装机规模17MWP正式开工
(3)2020年11月山西运城市临猗/万荣县 440MW 屋顶分布式光伏发电总承包
(4)2020年11月崇明陈家镇裕安养殖场渔光互补110MW光伏并网发电
(5)2018年7月河北衡水冀州云彩服饰11MW屋顶分布式光伏发电竣工
(6)2018年5月安徽省江南产业集中区20MW屋顶分布式光伏并网发电
(7)2017年6月华润曹妃甸屋顶分布式光伏18MW并网发电等。

中国中冶有国内有色实力最强设计院,镍钴锂铜资源开发具完整产业链
(1) 公司镍锂设计工程:印尼CNI镍铁/OBI镍铁项目,亚洲最大单体锂辉石矿采选工程,四川遂宁市蜂巢锂电厂房项目,青海西宁年产16万吨高能密度锂电材料智能制造
(2)公司镍钴矿产资源:一是公司瑞木镍钴年产金属镍3.4万吨/钴2941吨,全球红土镍矿中单位现金运营成本全球成本最低,二期翻倍产量规划中。二是公司年产锌精矿3.5万吨、铅精矿7094吨、粗铜1.3万吨。
(3)中冶集团联合国轩高科/比亚迪等投资建设一期NCM622和二期NCM811,6月8系高镍三元前驱体产品正式量产。

最后 鸿星尔克yyds No.1

   

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
中国中冶
工分
121.98
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 90
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
1个人打赏
同时转发
评论(99)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 小海韭
    自学成才的老韭菜
    只看TA
    2021-07-25 01:57
    感谢分享,中冶阿富汗投资35亿美元的世界级铜矿尚未开发,美军撤离之后,还有大的预期差
    7
    1
    打赏
    回复
    投诉
    于2021-07-25 13:47:35更新
    查看2条回复
  • 只看TA
    2021-07-25 00:11
    补充一下,当升科技也有镍钴矿。
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2021-07-25 18:21:37更新
    查看2条回复
  • 这颗韭菜有妖气
    关灯吃面的老司机
    只看TA
    2021-07-25 10:06
    瑞木镍矿报表中有正式开采吗???
    2
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2021-07-25 10:12:28更新
    查看1条回复
  • 只看TA
    2021-07-25 07:07
    厉害了!没关注过这个大块头
    4
    1
    打赏
    回复
    投诉
  • 青藤斋主
    绝不追高
    只看TA
    2021-07-25 16:26
    中国中冶估值确实不高,北向也一直在增仓,底部放量突破,值得关注一下
    2
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 吻舞双全86
    一路目送的半棵韭菜
    只看TA
    2021-07-25 10:18
    周五被氛围带开板的,不要怂就是干
    2
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-07-25 19:42
    短期涨幅是比较大,中期价值重估的威力还是有待挖掘,可以加自选关注
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-07-25 18:17
    主要还是炒图位置低的镍 所以不是基本面驱动 投机为主
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-07-25 17:36
    股是好股  都这么吹没好处  低吸不可追高  
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-07-25 08:59
    还有碳中和下国内矿场和钢厂的节能减排改造,洪涝灾害下海绵城市改造,这些都是中国中冶主营。
    2
    1
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
前往