电子特气广泛应用于半导体生 产工艺各个环节,被称为电子工业的血液。2019年,我国电子特气的市场规模为140亿 元左右,得益于集成电路产业向国内转移,预计未来中长期内国内电子特气市场将保持 10%以上的高速增长。目前,全球前五大气体公司占据全球电子特气90%以上市场份额, 2019年电子特气国产化率仅为15%左右。市场规模的增加将加速推动电子特气的国产化 进程,在此过程,国内部分优势企业有望把握契机做大做强。
◼ 电子特气品类繁多,有望最早实现全面的国产替代:
电子特气品种多达上百种,目前我国已经取得多个品种的技术突破,如三氟化氮、超纯氨、锗烷等,是目前配套半导体 材料中国产替代进度最快的子行业。由于其较大的市场空间(是半导体制造中第二大材 料)以及较快的国产替代进度,在自主可控的大背景下,预计会成为电子材料国产化替 代大潮下最早实现全面国产化替代的细分领域。
◼ 国内特气公司尚未形成绝对龙头,但发展迅速且各具特色:
市场内主要特气公司的特 气业务销售规模不超过5亿,本土企业市占率低,尚无实现在IC全流程中供应配套气体。 现有上市企业,如昊华科技、雅克科技、华特气体、南大光电和金宏气体等,凭借客户 优势和产业转移契机,通过扩产和新建产能,有望实现公司的快速发展。此外,非上市 企业中的部分优质标的,如派瑞特气、博纯材料、硅烷科技等,有望加速上市节奏,通 过提升技术突破和产能扩张的节奏,抢抓市场机遇。