①近日，国产软件板块站上风口，公司是我国医保信息化龙头，国泰君安李雪薇认为去年年底开始省级医保信息平台招标加速，目前各省级医保信息化已完成招标38.68亿元，订单规模处于高位，未来地级市医保信息平台建设有望接棒行业增长；

②公司在全国范围内医保信息系统建设参与省份、金额方面均位列第二，核心经办系统位列第一，李雪薇看好公司业绩将迎加速兑现期，预计2021-23年归母净利润分别为2.51、3.10、3.76亿元；

③公司近日发布公告，部分董事、高级管理人员计划增持公司股票，李雪薇认为这代表了对公司价值的认可，彰显公司发展信心，给予公司合理估值27.74元/股（今日中午收盘价18.07元/股），上看超50%估值修复空间；

④风险因素：医保、民政落地不及预期；军民融合业务短期波动。近期，在华为鸿蒙概念的带动下，国产软件板块再次成为投资者眼中的“香饽饽”。

       久远银海软件股份有限公司是我国医保信息化龙头，公司6月8日发布公告，董事、高管拟增持公司股票。今日，国泰君安李雪薇认为公司董事和高管增持公司股票彰显了对公司发展信心，去年年底开始省级医保信息平台招标加速，目前订单规模处于高位，看好公司业绩将迎加速兑现期。李雪薇预计公司2021-23年归母净利润分别为2.51、3.10、3.76亿元，对应PE分别为21.43/17.33/14.3倍，给予公司合理估值27.74元/股（今日中午收盘价18.07元/股），上看超50%估值修复空间。

省级医保信息平台招标加速，地级市未来接棒行业增长自2020年末，各省级行政单位已陆续开启全国统一医保信息平台正式上线。目前，22个省级行政单位已完成招投标，占全国的64.71%，各省级医保信息化已完成招标38.68亿元（2020/3-2020/5/31）。李雪薇认为无论从省份还是月份平均计算，订单规模均处于高位。此外，在已统计订单中各省地级市医保信息平台建设已中标订单中不乏大额订单。李雪薇认为各省的地级市医保信息化建设保持热度，地级市订单规模测算空间可达百亿，未来将接棒行业增长。久远银海凭借先发优势表现亮眼，公司业绩迎加速兑现期截止目前，公司已参与16个省级医保信息系统建设，在全国范围内医保信息系统建设参与省份、金额方面均位列第二，达2.37亿元。公司在核心经办系统中以1.54亿元位列第一，已确立明显优势地位。李雪薇认为核心系统的优势地位将促进公司在医保IT领域深度、持续受益。久远银海董事、高管拟增持公司股票，释放积极信号公司近日发布公告，部分董事、高级管理人员计划增持公司股票合计金额不低于240万元。李雪薇认为这代表了董事和高管对公司价值的认可，彰显公司发展信心。