华设集团 2020 年报电话会议纪要
Tmac
蜜汁自信的小韭菜
2021-04-04 00:18:28
（0330）
2020 年经营情况简介
总体来看，2020 年集团克服了疫情带来的不利影响，主要体现在以下几个方面：
1）主要财务指标实现了集团预期。营收达到 53.5 亿，增长 15%，净利润增长 12.5%，税后
增长 21%，合同额订单首次突破 100 亿元，实现了 2020 年年初设定的目标。
2）进一步强化市场布局与生根。去年集团重新进行了组织与结构优化，将全国划分为 5 大
区域，除长三角地区外，还包括其他四个片区。从人员结构和办事处设置方面来看，去年进
一步强化了江苏省内以县级为单位的市场布局，而在省外主要区域基本达到了地市级市场布
局，进一步向下生根。因此，从整个办事处的设置来看，从前年的 40 多个办事处发展到了
去年的 70 多个。集团还进一步强化了经营体系，包括经营、生产、服务模式。去年虽然在
销售费用方面略有增加，但同时也为今后进一步拓展市场打下了良好的基础。
3）从内部管理方面进一步加强和完善相关规则。首先，加强项目全过程预算管理，从项目
经营、项目生产到项目服务，进一步制度化各方面的费用控制。其次，加强风险控制，从项
目的承接、项目利润率的高低、项目回款风险以及后续增量风险等方面加强风险管控措施，
使得集团从项目承接、生产到服务实现高增量，达到一定的效益。此外，根据市场需要，集
团对于人员结构、薪酬体系进行了一些优化和重构，从满足客户需求、提高项目质量等方面
进行了制度性的安排与完善。
4）新业务、新业态、技术创新方面继续按照集团战略方针进行拓展。在交通强国设施、大
数据应用从规划到设计等方面，集团过去经营了数十年的数据在规划方面得到了很好的应
用，实现了准确性和科学性。另一方面，根据国家碳中和、碳达标以及规划纲要的要求，将绿色、环保、智能技术充分应用到各类交通基础设施当中，进一步发展了智慧公交、智慧高
速、智能养护、环保等各方面的业务，另外在工业化制造、文化和消费领域等产业文化方面
也有了进一步的发展。
整体来看，按照集团中远期的战略规划及原有的设想，2020 年实现了预期的目标。其中也
存在一些不足，如随着市场结构的重组和扩大，销售费用尤其是品牌宣传方面的费用力度加
大。但总体来看达到了集团的预期。
Q&A
Q1：去年订单增速比较快，总量超过了 100 亿。能否拆分一下订单结构，包括勘察设计、
工程承包，以及省内、省外的订单增速情况？去年规划研究收入和工程承包收入增长较快，
预计今年这两方面的收入增长情况会怎样？
A：2020 年从整个合同的组成来看,合同总额略高于 100 亿，其中 72 亿左右为勘察设计业务，
30 亿左右为总承包业务。勘察设计增长率略高于 10%，总承包业务增长较快，从整体营收
组成来看，规划设计和总承包业务确实比其他业务增长要更快一些。由于去年主要为十四五
规划作开局准备，因此规划业务量比其他要多一些，这也反应了去年的特殊情况。另一方面，
总承包业务近几年发展和增长势不可挡，集团去年也在经营方面做了很多工作，因此总承包
业务增长加快，也符合目前基建领域总承包业务发展的大趋势。
Q2：2020 年工程承包业务毛利率相比于 2019 年提升较大，是否会成为今后的常态情况？
A: 2018、2019 年属于集团的探索阶段，通过三年业务经验的总结，我们对总承包业务制定
出一些标准，比如项目承接的基本条件等。对于总承包业务，首先我们更加重视现金流问题，
如果现金流有风险或存在很大问题，基本会放弃该项目，除非还有战略方面等其他考量。其
次，我们对于总承包业务的区域也有一些考虑。去年 30 亿的总承包项目中 90%主要集中在长三角及东南沿海地区，其他地区业务量相对较少。此外，我们对工程的类型也会有所选择，
更多选择技术含量较高、对以技术服务和后期营运服务为主的项目更加重视，而对于以大量
施工为主的项目，主要采取与其他单位合作的形式，集团以完成技术服务为主。
通过过去几年的实践和总结，2020 年集团形成了 EPC 工程的的标准方法和控制措施，因此
去年 EPC 业务毛利率方面有了很大提升，总体上我们会持续按照这样的思路开展总承包业
务，2020 年的毛利率会是我们继续追求的方向和目标。
Q3：从 2017 年以来，江苏省内的基建项目增长较快，连续几年基建投资均实现 2 位数增长，
处于全国较高水平，预计今后江苏省内订单增速将回落到个位数水平，届时省外的区域布局
能否支撑订单两位数的增长水平？
A: 近几年江苏的基础设施投资处于较大水平，但确实不会持续维持高速增长的状况。因此，
集团一直秉持创新和新业务拓展的思想，一方面，在高速公路高峰时期我们去拓展城建，包
括轨道、铁路方面的市场；另一方面在江苏大交通高位增长的同时，我们也在进行其他方面
的拓展，比如城市更新、美丽乡村、乡村振兴、环保方面的业务，也许某个小的行业增速会
下降，但在其他行业我们将会发展高于相应的下降增速。
1）从去年开始，基本下沉到江苏省内每个县，业务广泛性也进一步增强，如在很多地级市
做了许多智慧公交项目，如在盐城，也承接总承包业务，将业务进一步系统化、集成化、体
系化，同时也符合三四线城市公交发展的趋势。因此我们不断对新业务进行拓展，以维持省
内高位增长。
2）去年对省外也进行了战略方面的调整，一方面更加集中于重点区域，比如大湾区、川渝
地区、西安等地，以城市群发展为重点进行拓展。由于城市化进程与发达国家还有一定距离，
因此城市建设与民生相关的工程还将是一个永恒的主题，在此方面我们还在进一步加快拓展，建立集团自己的网络化经营体系。
3）今后集团总体目标为 2-3 年时间内基本达到省内、省外订单 5：5 的水平。
Q4：公司是否制定了中长期的经营目标？
A: 我们考虑过制定 5-10 年目标，但随着市场变化瞬息万变，目前制定的策略基本以三年为
一个周期。去年年底我们制定了 2021-2023 年的总体目标，并在每年进行一些调整，主要因
为市场发展比较快，一定程度上也超出了我们的认知能力。整体上看，近三年的目标如咨询
类业务年增长率至少达 10%，EPC 业务达到 30%等，最近将会在 4 月 20 日的股东会上由总
经理会做详细的介绍，向投资者进一步说明。包括新业务的拓展方向及比例、财务目标如主
要省份市场占有率及总额目标、人才引进方法及生产力布局等，我们会通过三年规划进一步
阐明。
Q5: 公司内部是否有统计江苏省和全国勘察设计领域的市场份额？
A: 这类数据统计有一定难度，我们还在进一步完善，主要是由于省外数据还不够充分。在
市场占有率方面我们更多的是按照绝对值进行控制，以后将更多在江苏省外的重点省份进行
特铺，比如部分省份每年合同额计划超过 3-5 亿等，以绝对数进行控制。
Q6: 近两年省内的市场份额是否在提升？
A: 是的。省内市占率每年目标提升 3-5%，未来几年也将会进一步持续。
Q7: 近两年 EPC 项目渗透率提升非常快，公司 EPC 项目的优势和劣势和主要对手分别是
哪些？
A: EPC 这几年发展势头很猛，也是一段时间以内的主要趋势。我们作为设计单位在做 EPC
业务时一定要区别于施工单位的业务模式。一方面，我们更多是体现技术方面的优势，另一方面，加强、优化造价的节省，减少浪费、提高项目效率。因此我们一方面要加强和投资方
的密切合作，如当地交投、城投、水投，我们与他们联合成立项目管理公司，弥补他们缺少
项目管理人才方面的不足，找到联合双赢的通道，并发挥设计优化、减少造价方面的主要职
能优势。同时我们也与很多央企，如中铁、中建、中交系统合作，与系统内部大型施工单位
建立长期稳定的合作生态圈，这将对于 EPC 业务的承接非常有益，我们更多要发挥就地服
务、反应快速的优势，使得合作更加长久。
Q8: 设计订单去年现下半年订单增速较低，测算为 3%左右，下行的主要原因是？今年订单
目标是？
A: 去年上半年 4 月份疫情缓和之后，国家提出了相关刺激政策，因此 5-6 月份订单增长很
快。而下半年国家审批方面出现了一些细节政策，导致推行难度加大。另外从政府资金安排
方面仍有融资方面的问题，导致下半年出现了一些起伏，但 10、11 月订单依然较为不错。
从过去两个多月的形势来看，今年十四五开局以后，集团项目数量还是较多的，从今年截止
目前的订单来看，肯定高于去年，特别是一季度勘察设计方面比去年同期高出很多。从我们
对各省十四五规划的投资情况来看，各省的投资增速均达到两位数，另外特别是从中共中央
国务院发布 2035 年国家综合立体网规划纲要等硬性指标来看，这 15 年期间大的交通方面
还是有很多工作的空间。
Q9: 销售费用提升较大的主要原因是？
A: 如刚才的介绍，一方面由于去年对经营体系进行了一些重组和扩大，驻外办事机构从前
年的 40 多个扩大到去年的 70 多个，导致办公、建设等方面的费用增多；另一方面，随着营
销队伍的扩大，去年薪酬费用增加了 1000 万元以上，导致销售费用总体增长超过 30%。由
于去年一年之内完成了全部的经营体系扩大工作，一次性投资金额较大，因此并不能在当年完全发挥出应有的效益，集团也注意到了这方面的问题，今年一方面此类投资金额会下降，
另一方面随着合同量的增大，这些费用的占比将会进一步下降。
Q10: 生产人员的薪酬是否有提升趋势？新薪酬绩效体系相对于以往的亮点？
A: 刚才说到营销人员薪酬的提升主要是人员增长导致薪酬总额的增长，因此平均薪酬并没
有太大提升。另外，薪酬体系调整后主要在调整岗位职责以及对应考核方法方面，更加明确
每个岗位与对应的考核指标、考核执行方式，以及考核结果如何应用于晋升等。
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