【国盛计算机】中科曙光：核心技术价值更加凸显
[玫瑰]中科曙光是我们持续推荐核心公司，1月发布报告《产业及预期拐点临近》，三月发布报告《长期确定性修复》，核心原因均为公司对AMD顶级CPU及ATI的GPU技术消化及迭代理解程度超越市场预期，以及公司供应链稳定性优于市场预期。我们认为中科曙光有持续迭代及芯片自主可控的能力。
[玫瑰]本次美国对中国IT公司的供应链短期审查实际上是短期行为，我们认为符合规范的浪潮信息等公司没有影响。但也凸显出国家对于CPU等核心技术的把控重要性。产业调研显示公司海光二号产品性能接近AMD/INTEL先进芯片水平，且预计海光三号仍有提升空间。摩尔定律在PC/SERVER领域接近极限，中国有设计领域达到国际顶尖水平的机会。
[玫瑰]从赛道上看，云上游面临云计算/5G/AI三大科技周期推动，叠加疫情云上办公/娱乐影响，我们近期产业调研了解到一线云商业务非常超预期，曙光/浪潮中报预计将持续加速。
[玫瑰]5月7日，中科可控中标中国电信服务器集采；5月15日公司中标国家机关采购；5月29日，公司中标中国移动采购。公司海光一号及二号产品已在多家客户获得良好口碑，目前已进入业务快速放量期。
[玫瑰]中科曙光为中科院顶级资产整合及孵化平台，先进技术的孵化层出不穷，除海光外，曙光云/中科星图/中科三清/曙光节能/中科睿光等资产均是细分潜力方向领军企业，后续发展预计有惊喜。持续推荐！
[玫瑰]前期报告：《产业及预期拐点临近》http://ii066.cn/yJ4ECW
《长期确定性修复》http://ii066.cn/2TJvOU
《自主芯片服务器再次中标大额订单》http://ii066.cn/0ohXNq