乾景园林:海南国资入主,大概率注入免税资产
1、海旅投入主乾景园林5.36元/股,且大幅定增增持股份3.43元/股,注入资产预期明显。
2、海旅投旗下免税店目前海南第二,营业额在海南仅次于中免,成长性位列海南第一。
3、乾景园林主业和海旅投没有相关性,主营无含金量且在海南没有业务,唯一可能性就是看中乾景园林的壳价值。
4、长期催化:25年海南封岛,据悉明年海南部分通关,时间节点提前约2年。短期博鳌亚洲论坛icon催化。
5、参考海南发展承诺注入免税业务,海旅投的面积和营业额均数倍于海发,短期市值修复空间看60-100亿,注入方案个人倾向参考海发展的按净资产方案,注入完成后市值200+亿。。。。