公司专注智能、定制化IoT模组业务,与标准化物联网模组形成差异化竞争,2021年公司无线通信模组及 解决方案销量达1277万个,同比增长70.5%。据Counterpoint,公司2021年Q4在物联网模组行业排名首次 进入全球前3和中国区第2,全球市占率率创新高。
全球物联网景气度持续,公司持续推进汽车、FWA、路由、新零售等板块布局,我们认为公司具备完善 的产品矩阵和良好的大客户结构,多板块布局将推动公司产品快速放量。 盈利预测:预计公司22-24年利润分别为2.2亿、3.3亿、4.8亿元,对应PE分别为35、23、16倍,维持“买 入”评级。