1.二季度实现归母净利润6.86-8.06亿,环比增长约94%~128%。此次业绩爆发,公司外部受益大宗商品高景气度,内部聚焦下游核心终端客户,持续深化供应链综合服务,旗下农产、金属、能化板块经营业绩持续攀升,迎来丰收一季。 2.公司合理的估值应不低于12倍PE(TTM),对应当前市值200-215亿,对应目标价9.27-9.97元。