国机精工,不仅仅是个钻石标!现在位置也不错,看好抄底,价值回归,空间很大
今日研报点评:
培育钻石价值所在
1、钻石作为首饰的核心价值:
不在于天然还是人工,而在于其属性!世界上稀有之物不少,但只有黄金钻石变成了首饰,不仅仅是因为稀缺,而且因为其本身的鉴赏性。
2、随着技术的进步,培育钻石一定会制造出比天然钻石更花样百出的样式。价廉物美,难道不更适合大众消费?
我们脑中充满的偏见来自于传统,来自于自身保守。
就算未来培育钻石生产成本更低更大,有什么不好?
3、目前国内是从0开始到赛道,现在就好比当初新能源汽车最初也是从美国特斯拉开始的。
既然已经开始了,而且马不停蹄,所以不妨大胆一些。
4、未来的核心利润环节,可能初期在上游,未来在中国,全产业链模式应该会是利润相当可观的商业模式。
上游价格下滑,不一定下游消费环节价格下滑。
只要从最上游算整体毛利率超过100%,何必在乎谁更赚钱?
5、我个人对培育钻石的眼光放在国内,而不仅仅是盯着印度进口多少。
终有一天,中国几百亿的市场打开,我相信能成就3-5家500亿的公司。
6、对于培育钻石,我个人的态度是:不妨大胆一点。
题材催化:
英国称最新发现的南非变种毒株为“迄今为止最糟糕的”,其突变数量是目前德尔塔变种毒株的两倍,能躲避人体的免疫反应,现有的新冠疫苗可能对其无效。
大拿刚看到这个消息的时候,只是为之一震,之前不是传闻非洲新增在减少吗?结果怎么就一下“憋”出来个大招?对于疾病,我们的经验和执行力应该有目共睹,对于健康战胜疾病大拿一直是很有信心的,关键是资本市场它有没有信心呢?
新毒株致美股70年来最惨“黑五”:道指狂泄逾千点,美油跌破70美元,欧美国债价格狂飙,尤其是原油,一日狂跌超10%,创下了19个月以来的最大跌幅!甚至机构都得站出来表示反应太过头了。
本来老美那边,就在为加息和原油价格吵得不可开交,这新毒株就这么来了!
在新毒株的影响下,本周首个开盘的全球市场,中东股市毫无意外的大跌,迪拜基准股指跌超5%,虽然说迪拜毕竟是石油产国影响更大,但是明天A股开盘基本上就是瑟瑟发抖。
按照常理,在毒株影响下,可能上涨的板块,也就是医药、口罩这种逻辑了,不过在这里,大拿要说一个很多人都没发现的“受益”板块,什么呢?
培育钻石!
这次引发毒株的地点在南非,而南非盛产钻石!
字面意思就很明确,跟天然钻石相对的,这是今年悄然兴起的一个分支,未来行业可能有很大的增长。
有人要说,钻石大家不都买天然的吗?你这人工做的钻石谁买?
给朋友们科普下培育钻石的产业链:国内生产-印度加工-欧美销售。
那么如果印度培育钻进出口数据提升,显然就证明了行业景气度的提升,那么印度的数据如何呢?
2021年10月进口额1.03亿美元,同比+98.3%,环比+0.82%,今年第4次月度数据超过1亿美元。
四季度是欧美国家销售的旺季,未来增长的概率显然很大。
至于“培育钻有没有人买”这个问题呢?作为对钻石没什么研究的直男,大拿查了下数据,让大拿又吃了一惊:
2016年,施华洛世奇推出首个合成钻石系列 Diama,需要说明的是,施华洛世奇,本身就是奥地利人造水晶巨头,是不是很惊喜?
2017年,股神巴菲特的伯克希尔·哈撒韦旗下珠宝公司联合梅西百货推出合成钻石品牌,股神也入局了!
2018年,美国联邦贸易委员会修改了钻石的定义,删去了定义中的“天然”一词,这是决定性的一步,也就是天然钻石和人造钻石都统一归类为钻石,这可是官方组织的背书!
2021年,美国合成钻石品牌Diamond Foundry完成2亿美元新一轮融资,目前的估值高达18亿美元!
2021年,丹麦珠宝品牌Pandora宣布全部使用合成钻石替代天然钻石,Pandora也就是潘多拉珠宝,它是全球三大珠宝品牌之一!
2021年8月,豫园珠宝推出了自有培育钻石牌品牌“露璨LUSANT”,它是国内头部大牌珠宝商首个培育钻石品牌。
2021年10月,周大福推出合成钻石品牌CAMA。
从上面的数据可以清晰地看到,培育钻正一点点渗透到品牌,并且悄然被消费者接受。
再看下相关上市公司的业绩,从概念角度,主要相关的上市公司有力量钻石,黄河旋风,中兵红箭以及国机精工等,其中国机精工主要为培育钻设备供应商。
国机精工11月29日发布投资者关系活动记录表,公司于2021年11月26日接受3家机构单位调研,机构类型为其他、证券公司。
投资者关系活动主要内容介绍:
问:贵公司CVD设备是外购还是自制?
答:前期CVD设备中包括外购和自制,新投入的设备全部是自制(CVD设备前期部分是外购的,我自己都质疑是不是外购的设备达不到相应标准。短期内不会对外销售证明供自己产能已经可以消化掉这部分机器了,产能出来之后是可以呈现指数级增长的。)。
问:CVD设备是否对外销售?
答:短期内不会对外销售。
问:六面顶压机的产能大概是多少台?毛利率大约是多少?
答:大约每年200-300台,毛利率大约10%以上。
问:CVD未来是否会扩大规模?
答:目前主要的任务是把MPCVD募投项目实施完毕,下一步是否要扩大规模需要进行论证。