收盘后$隆基股份(SH601012)$ 公布了2020年年报以及2021年一季度报告，年报是之前有预告的了，重点看一季度报告，公司一季度净利润25亿，超过很多人的预期，甚至有人调侃超预期42亿，因为之前流传某专家说隆基一季度业绩大亏17亿，看观点是说的有鼻子有眼的，市场上大部分人认为亏损可能性很小，但是或许在这个观点的悲观预期下，大伙对一季度业绩还是偏谨慎的，可是没有想到的是，业绩还是那么靓丽，公司前期股价总125下跌到75元基本确定就是一个黄金坑了。

好公司经常会超预期，但也是会经常受到不少人的质疑，比如前段时间在雪球进行大讨论的$牧原股份(SZ002714)$ ，一有人怀疑造假就一堆人开始来说造假，而在前几天养猪公司一季度业绩公告中，$新希望(SZ000876)$ 、正邦科技、天邦股份等头部养猪企业都出现了业绩大幅度下滑，但是偏偏牧原股份业绩还出现了比较大的增长，因此让怀疑造假的声音越来越大了，理由就是一个公司偏离行业太远了，农林牧渔行业是造假高发去等等，但是市场却不断在给这些怀疑论者打脸，公司真正做到了穿越周期成为超级成长性白马股。

投资是一门很孤独的事业，在投资的过程中因为听从别人的意见而犯错的次数真的是数都数不过来，但就是这样，我们还是很难完全回避这样的错误，而要好好解决这个问题，首要的还是要学会独立思考，要静下心来好好做基本面的研究，对行业对公司进行深刻的研究才行。

我们做周期股的有个逻辑特别有意思，那就是行业好的时候利好龙头，因为这个时候龙头公司可以利用好的行业机会进行快速扩张，行业不好的时候利好龙头，因为龙头公司在这个时候可以抢占更多的市场份额，龙头公司因为自身实力的强大足以抵抗周期低谷的煎熬，但是跟随者则可能因为大幅度亏损而倒闭，因此其实行业不管怎么样都是利好龙头公司，这也是长期价值投资者所依赖的最核心逻辑。