一,个股
科恒股份,紫光股份,圣元环保
二,题材
盐湖提锂,miniLED
正文:
一,个股
科恒股份:合理估值200亿 尚有5倍空间
亮点:
1.产业链中涂布机价值量最大,占产线25%。
2.涂布机技术领先,2020年Q4资金周转解决,合同额大幅提升,且一半来源于宁德时代。2019年科恒股份涂布机在前五设备商中占比60%,锂电池高景气,为科恒提供更好的盈利空间。所以科恒股份如果PE40,200亿市值预估合理。
紫光股份:自研芯片开启商用元年,目标价43.5元58个点空间
亮点:
背景:新华三,华为,思科致力于发展自研芯片,并取得巨大成就。
1.公司在产品研发方面,虽然与龙头存在差距,但是追赶速度超过预期,公司正在快速成长。
2.华为收缩战略与思科开发受阻,为公司弯道超车提供便利环境。
3.预计2021-2023年,公司盈利将稳步上升。
目标价:43.5元,50倍PE
原文:紫光股份:自研芯片开启商用元年,目标价43.5元58个点空间
碳中和提升长期业绩——圣元环保
亮点:
1.公司主营节能减排和生物质能发电行业,运用先进技术提高节能减排绩效,公司在等待政策落实后申请CCER。
2.公司除净利润之外,政府给予1.77亿补贴,如果下半年政策落实,那么CCER项目也会为公司增加更多盈利空间,进一步提升公司市值。
3.8月24日解禁,对于估值较低的圣元环保来说可能是一个上涨的良机。
二,题材
氯化钾一月内两次提价 *ST盐湖钾肥价格重拾涨势
亮点:
背景:氯化钾两次涨价,有望持续上涨。
1.白俄罗斯钾肥价格低,但是运输受阻。
2.农产品价格上涨钾肥需求量提升。
3.因为供求关系和税率影响,钾肥价格降低,受低价影响,钾肥一直没有扩产。钾肥供给收紧。
4.对比ST盐湖,亚钾国际,藏格控股,ST盐湖更大收益于钾肥价格上涨带来的受益。而后两个公司,利益释放受到其他因素阻碍。
三星、苹果相继加码MiniLED 一图了解背光产业链
亮点:
背景:三星,苹果先后发布miniLED产品。
1.预计2025年发展规模达29亿美元,2020-2025年复合增长率98.7%。
2.电竞产品需求的快速增长,miniLED也将渗透电竞产品行业,激烈的竞争将会带动miniLED产品的进一步成长。
3.预测2021年miniLED背光电视达440万台,在电视市场比重为2%。相比于OLED产品,miniLED具有更长的使用寿命,贴合场景需求。
4.成本方面:miniLED产品成本的降低依托芯片,打件,驱动和基板成本的降低。