周末讨论最多的消息，就是国有土地使用权出让收入的征收从地方政府划转至税务部门。河北、上海7月1日起试点，明年起推广至全国。
其实对于咱老百姓来讲，影响并没有那么大。税费没有变化，只是征收改道了，中央加强了对税费的控制，以前是地方政府收上来交给中央，现在是中央直接收上来再分配给地方。
所以市场的焦点主要在两点，一方面，觉得返税、漏征、少征、先征后返等操作的空间少了，另一方面，觉得中央收上去后，可能会改变交还给地方的比例。
其实实际的改变并没有那么大，首先，在几轮整顿之后，土地使用权出让已经是比较公开透明的了。同时，作为地方政府的重要收入来源，中央并不会立马改变与地方政府的分成方式，毕竟这个动作实在太大。
当然，这则消息大概率会再给房产股砸个坑。
周末另一件事情，就是七国集团（G7）的财政部长们支持拜登政府的全球税收制度改革计划，支持对跨国企业收入征收至少15%的最低税。
简单讲一下逻辑，拜登的基建支出计划，在很大程度上取决于能否争取到对企业征收全球最低税的支持，因为建立最低税率有助于阻止公司将其利润转移到他们可以支付较少税款的国家。从而增加对财政部的支付。

当然，这只是第一步，周六的协议可能有助于加快由经济合作与发展组织OECD牵头的大约140个国家之间的平行税收谈判。
虽然这事情表面上看跟大A没啥影响，但却对拜登的财政刺激政策有重大的推进作用，目前两党正争吵财政刺激的规模，毕竟要花钱就要收更多的税，拜登这个成果，让他的财政刺激法案又有了说服力。
上周是盘整行情，三大指数全部十字星，除了白酒和浦东的炒作，没有明显的主线。不过整体还在上升通道，距离年内高点还有空间。
重点板块和公司
1、大消费和白酒
再说一下，从调研的情况来看，白酒的估值目前已经反映了实际的预期。上周炒高的主要是二三线白酒，但通过对金枫、顺鑫的调研来看，销售端仍然承压，高端子品牌打造也遥遥无期。哪怕是对中高端的舍得、酒鬼酒的调研来看，也是充分反映了跟随高端酒涨价的预期。
2、新能源车
新能源这波涨的有点猛，上周碰到个私募的朋友，悄咪咪靠着新能源车的这一波，做到了30%的收益率。在今年这种行情下，简直就是个传奇。

目前来看，最确定的板块是电解液和隔膜，6F磷酸锂的短缺至少可以看到明年年中。同时像容百科技等正极材料还超预期。不过整个电池中上游板块已经突破了年内的高点，下游的整车可能还有一波补涨，比如比亚迪和长安长城。
整个板块中被确定性低估的公司已经很少，有一家华友钴业值得关注。市场被它的名字所欺骗，其实除了钴镍铜矿之外，它悄悄切入了部分下游，获得了第二曲线。
3、光伏
光伏目前的技术路线已经更加明确，HJT和TOPCON都取得了量产的进展，并且由于转换效率更高，会在未来几年里逐渐替代现有的perc技术，连隆基都开始推出HJT的样品。
另一个趋势是大尺寸硅片，210吋甚至更大，这也是中环一直在发力的方向。现在来看，大尺寸的趋势是不会变的，隆基也意识到了这个问题，只是它目前还是觉得过渡性的180尺寸效率暂时够用，并且转变的技术壁垒不高，因此短期内没有太大的动作。
4、通信
从去年底开始，通信行业真的是一直阴跌，2021年上半年成为了通信行业近10年的低点。21一季度基金持仓仅为0.4%，创近10年最低，板块PE估值34倍，在10年PE 28X-95X的估值区间里接近底部。

这其中最主要的原因有两个，一方面2020年下半年起，通信运营商和集中采购和资本开支节奏大幅放缓，5G在消费端没能出现预期的效果。另一方面，通信公司大部分处于中游制造的位置，上游原材料涨价和芯片缺货，引起了市场对其中短期业绩的担忧。
不过从5月起，通信板块已经有所上涨，体现出市场对于下半年5G建设提速的预期。同时，下游应用不断出现亮点，网联化、智联化的趋势加速物联网模组/平台、智能控制器公司业绩持续爆发，VRAR、AI、云计算等应用也不断拓展，整个板块的估值开始得到部分修复。
再看看其他机会
国产设备公司订单爆满、半导体供需格局或仍趋紧
近期调研了半导体产业链，多家国产半导体设备公司目前订单爆满，产品交货期普遍延长。
点评：
晶圆厂属于重资产行业，产能扩张周期较长。而疫情期间晶圆厂资本开支本来就较为谨慎，再叠加当前部分生产国疫情出现反复，导致行业供需关系进一步失衡。4月份晶圆制造及封测龙头营收同比增长保持20%+，由于部分手机品牌产品新老交替，预计5月起环比增速仍将提升。
相关个股：
长电科技（600584）拟定增用于高密度集成电路及系统级封装模块等项目；
华天科技（002185）收购Unisem后协同效应逐步体现；
通富微电（002156）为AMD提供7nm等高端产品封测服务。
我国推动公立医院高质量发展、医疗信息化将提速
国务院办公厅近日发布关于推动公立医院高质量发展的意见，提出要推动新一代信息技术与医疗服务深度融合；推进电子病历、智慧服务、智慧管理“三位一体”的智慧医院建设和医院信息标准化建设；大力发展远程医疗和互联网诊疗。
点评：
该意见将推动智慧医院体系建设迈上新的台阶，互联网医疗政策与机制逐步理顺。同时，增加三甲医院新建院区以及建设城市医疗集团、县域医共体也将带来信息化需求增量，将推动医疗信息化需求加速释放。
相关个股：
创业慧康（300451）是医疗IT头部企业，在手订单充裕，一季度合同负债达1.9亿，获得6个千万级订单；
卫宁健康（300253）是医疗信息化龙头，一季度累计中标金额超4.5亿元。
科技巨头聚焦AR产业、或是下一次信息革命主角
据报道，苹果一年一度的WWDC大会（全球开发者大会）将于北京时间6月8日凌晨一点开幕。本次大会苹果将正式公布旗下产品系统的大版本升级，其中包括全新的iOS 15、iPadOS 15、macOS 12系统等，当然其中少不了果粉期待已久的AR眼镜。无独有偶，华为将于2021年6月17日举办共赢未来5G+AR全球线上+线下峰会（Better World Summit）。
点评：
目前AR/VR技术已经进入实质应用阶段，谷歌、苹果、腾讯、华为等科技巨头纷纷提前布局。根据研究机构数据显示，到2024年AR产品的市场规模将会达到1650亿美元，并以80%增幅的高速增长。业内认为，AR（增强现实）眼镜更有可能成为智能手机的终结者，成为下一次信息革命的主角。
相关个股：
水晶光电（002273）是我国光学光电子产业领先厂商，主营产品有应用于AR设备。公司同时是苹果和华为供货商。
宝通科技（300031）参投公司哈视奇与华为、抖音合作，深化VR／AR布局。
早盘到此