兆易创新非理性回调。
王小明
长线持有
2021-08-15 09:05:21
兆易创新非理性回调。
近日股价连续回调主要系板块整体情绪影响及对于立案调查汽车芯片炒货、海外投行看空memory引发的一系列担忧，我们强调：
1、公司目前基本面仍处于高景气阶段，国产替代+物联网需求拉动是主要因素，且主力产品NOR Flash、MCU均未大幅度调价，小幅调价仅为cover成本上涨，并且在渠道大肆炒货ST32之际大幅提升自身市占率、严控自身代理炒货；
2、目前兆易创新车规级产品出货占比比重仍相当小，车规级NOR稳步提升、车规级MCU预计上月送回开始进行导入验证，部分工控级MCU已经用于后装市场，在国产替代叠加行业缺货炒货之际，有望迅速切入国产车企；
3、今年是公司自研利基型DRAM从0-1的过程，7月份单月出货突破200万颗，明年产能有望提升5倍（对应长鑫产能1.2万片）、后年产能有望提升10-13倍（对应长鑫产能2.4-3.2万片），利基型DRAM 100-120亿美金市场，公司从0突破，过度关心价格为时尚早；
4、中长期公司目标仍然是【NOR Flash 40-50亿美金 X 25-30%份额】+【MCU 220亿美金 X 3-5%份额】+【利基型DRAM 120亿美金 X 10-20%份额】，合计28.6-50亿美金营收体量，公司作为物联网平台型龙头公司，新品类、新客户、新产能布局优势明显，有望率先实现跨越式增长。
免责声明：本文不作为投资依据。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
兆易创新
工分
12.96
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 9
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（10）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1