【广发电子许兴军团队】回调即上车机会,6月VR销量持续向好,继续推荐歌尔股份
今日歌尔股份在市场大环境的影响下有所回调,行业和公司基本面确认持续向好,继续推荐!
6月份的数据来看,Quest 2的销量环比提升趋势明显,产能也在按计划逐步增加:
1、硬件端:根据我们跟踪到的情况,6月份Quest 2的单月销量环比提升明显,同时上游相关供应商的产能也在按计划逐步增加中,我们预计随着北美销售旺季的逐步接近,下半年的单月销量将持续创新高。
2、内容端:6月份Steam支持VR总数达到5924个,Oculus(包括Oculus Home和Steam上支持Rift/Quest)的游戏总数接近7000个,主流平台VR游戏继续上行;Steam中VR月活数量超过200w,Oculus MAU在100w+。
近期市场分歧点和争议点:1、第二家供应商的竞争情况,根据我们的了解,明年的供应商情况已经逐步清晰;2、某咨询机构统计到的Quest Q1销量低预期,根据我们的了解,其数据统计口径不完整,Quest 2的销售情况(尤其是线下)远高于其统计的量;3、根据valve的统计,6月份Quest 2在steam上的份额出现下滑,根据我们的了解,Oculus在5月份推送了新的固件,让用户可以用无线连接的方式,这可能导致了steam平台对设备识别错误,分类到了Other里。
对于VR和歌尔股份,我们团队有着全市场最紧密和高频的跟踪体系,最坚定的推荐,以及领先的研究框架和理解。站在当前时点,我们继续重申VR行业拐点已至,行业渗透率曲线和市场空间类似19~20年的AirPods,继续推荐歌尔股份。欢迎各位领导随时交流和预约深度路演。
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广发电子 许兴军/彭雾15221675519。