储能板块是我一直在关注的。

上次推荐了一个科士达，其实同时我还有在关注另一个储能的票  科陆电子

因为某些原因（比如一字上来刚开板 筹码比较乱 关注度过高 交易拥挤 担心波动大等等），这个票我虽然觉得逻辑和基本面很好，但是一直没提过，自己也一直在观察和等待。

目前来看，感觉这个票已经进入比较舒适又很具性价比的区域了。大波动 强震荡 股价回到了6块多区间，远远低估。

具体逻辑如下：

科陆电子是一个主要从事电力行业20多年的公司，主要经营范围为智能电网、储能、新能源汽车充电及运营、综合能源服务业务等，是国内较早进入储能领域的企业。

5月23日晚，科陆电子发布公告称，深圳资本集团拟将其持有的占总股本比例8.95%的表决权委托给美的集团；同时科陆拟向美的集团非公开发行不超过4.22亿股股票，定增募资不超过13.9亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于偿还有息负债。本次发行完成后，美的集团将持有科陆电子29.96%的股份及表决权，成为控股股东。且科陆电子于5月24日起复牌。 

美的收购成为大股东，科陆电子在复牌之后连续一字涨停，成为了市场新关注的储能公司。美的此次收购科陆，将成为集团进入储能、新能源汽车业务领域的重要借力点。而科陆，榜上美的这样一个平台，在原来就逐渐在储能领域茁壮发展的前提下又借东风，同时美的还承诺了旗下的储能业务都给科陆，将不会出现集团下还有其他同业竞争的情况。在看好储能板块的前提下，这样的一个标的肯定不可能忽略。

1.储能业务本身就低估。

市场之前对科陆电子这个公司，在美的集团收购他之前其实注意的很少，本身就是储能板块里被漏掉的一颗新星。美的会选择科陆电子，是因为科陆是国内最早进入储能系统集成领域的企业之一，他是国内少数有能力参与储能项目全产业链的储能集成商，并已经实现对相关核心零部件的自主研发。

科陆电子本身产品就远销海外，在美洲市场的市占率很高。全美去年总建设1.4GW的储能项目，科陆今年上半年公告中显示的，已经有中标0.7gw的美洲订单，这相当于占比全美去年量的50%。目前情况看，科陆在美洲市场的市占率应该是全美第一的，应该没悬念。

由于签署保密协议，所以，暂无法得知科陆这两个美洲项目具体金额。但是公司此前公布的，在17年中标绿色储能技术研究院500MWh电储能设施国际采购项目来看，当时的预计中标金额为15亿。考虑到隔了好几年的物价变化，以及历来国内出口欧美的订单都是对比国内议价的，0.7GW的美洲订单应该起码在25-30亿左右。

加上从公告中可以看到的，今年还中标多个国内项目，随便打卡F10，就是一串的中标公示，由此也可以看出科陆的储能业务在蓬勃发展，订单不断。单从美洲的订单价值去估算，其实都可以去对标派能了。储能的毛利率大概39%，从目前的订单来看，给30-40PE，你觉得能估到多少市值？个人认为起码值200亿以上

2.美的加持，腾飞在即。

之前美的收购的公司有合康新能、万东医疗，都是在收购后股价涨了很多，或者是使公司的经营发展变得非常好的。合康新能收购价3.55元，最高炒到5.7，溢价60%；当时宁德时代也才刚上市，新能源也没现在这么火。万东医疗9元涨到36元，涨了好几倍。

在新能源开始受市场的青睐后，类似的小公司榜上大平台的案例，就不一样了。森特股份 榜上隆基做BIPV，涨了快10倍。科士达 永福这些，榜上宁德时代做储能，也都是五倍起的。美的在新能源领域可能不像隆基和宁德一样巨头，但是美的有强大的工业基础 ，有最大的C端市场跟供应链和销售渠道，科陆本身的储能从上文来看可以看出已经发展的很好和低估了，所以觉得这个公司的潜力和想象空间还是很不错的

别的不说，最最最起码也该值12-15块，最近的震荡 浮筹也都整理了 浮躁资金也洗出去不少，所以我觉得值得关注。