中国伟哥60亿市场空间大单品，紫杉醇产品打造第二个上海谊众
[玫瑰]投资逻辑：
1）和胃整肠丸量价齐升：独家 OTC 产品，目前供不应求，近两年逐年提价20%，具有极强的市场定价权
 
2） 中国版伟哥大单品60亿空间，两性用药快速崛起。 公司达泊西汀（爱廷玖）为国内首仿，2021年销售额翻倍。市场份额33.6%，仅次于原研德国柏林化学，毛利率为 90.8%。公司他达拉非片拟于今年获批上市销售，是公立医院端的第一大品种。在勃起功能障碍（ED）和早泄（PE）领域，新产品与“爱廷玖”联用，保守预计销售峰值20亿空间
 
3）布局胶束纳米给药平台，赋能肿瘤用药研发，打造第二个上海谊众。管线都是抗肿瘤最有效的药物，一经问世有百亿的市场规模潜力。
在研产品：1）注射用多西他赛聚合物胶束取得国内首张该产品的临床试验批件2）注射用顺铂聚合物胶束，注射用紫杉醇聚合物胶束正在申报临床。极有希望继上海谊众后推向市场
 
[玫瑰]盈利预测与估值：
公司三大核心单品业绩有望持续增长。
1. 和胃整肠丸、合卵磷脂络合碘片应用于市场超 60 年，竞争格局良好，未来三年该产品的收入达到 7.7 亿元
2.国产伟哥：重磅单品，预计三年内销售收入达20亿
3.纳米胶束平台拥有紫杉醇爆款抗癌单品，按上海谊众30%估值，保守给予60亿管线估值
 
[玫瑰]根据公司20%净利率水平，主营产品将贡献5.6亿利润，给予30倍估值为170亿。加上紫杉醇创新品种管线估值60亿，看230亿空间！