经常看我写的老师知道我喜欢低位点的,调整充分的,或者机构控盘的票,可以反复做,比如巨星农牧这种,又或者石英股份这种,又或者继峰股份这种恶毒的机构控盘股。卡好了节奏,会很舒服。
言归正传,说一下鹿山新材。
鹿山新材一波炒完横住了,横了这么多天没杀下去,就印入眼帘,类似的票招商南油,上海能源都是如此。
那么我的思考是,如果集泰涨,鹿山新材横盘调整,集泰被关的话,鹿山新材会怎么样?
算了一下起涨以来,机构的龙虎榜净买入为 1.8亿
最近几天送走了不少量化,感兴趣可以看看龙虎榜,参考下类似的小盘机构控盘票走势。(傲农生物、巨星农牧、继峰股份、伊之蜜等等)
为何关注鹿山新材呢?源于机构龙虎榜的思考,机构看中了什么?看看石英股份的坚挺,机构看中的一定是能产生业绩。昨晚集泰股份的一纸公告,公司21年用于光伏组件电子胶的销售金额为1722万元(短线不看这个,有就行),那么机构看中鹿山新材,那就不是1722万元的销售金额可以吸引的了。
恰好6月15号公司发布了投资者关系活动记录表,提到了公司太阳能封装胶膜生产线到2023年总产能到3亿平方米/年。这是什么概念我不想摁计算器,就算一块钱一平米,那一年也有三亿营收的预期了。
还有9万吨/年的功能性聚烯烃热熔胶,写到这里感觉不多查查资料,会误导了。于是找到一篇某券商新能源中游组覆盖标的跟踪文档。
光伏胶膜: 1、 放量节奏:公司 21 年底产能 7200 万平,21 年销量 5600 万平,22Q1 销量 2000 万平。 22 年 3 月扩产至 3 亿平。实际估算 21 年出货 2 亿平,22 年出货 4 亿平,行业需求旺盛 。
2、 盈利中枢:21 年胶膜实现利润 6000w+,单平利润 1 元+。公司原材料备货 2-3 个月, 胶膜跟随原材料调价顺畅,Q2 单平利润趋大于 1 元。Q1 存货 3 个亿,根据产销数据反 推,基本是原料库存,额外收益。Q2 业绩:后续公司会发布二季度经营数据,研究员判 断胶膜销量与利润会超预期。按照 1 元/平利润测算,22/23 年公司胶膜利润 2 亿/4 亿。 扩产之后单平利润有提升空间,乐观测算按照 1.5 元/平推算,22/23 年公司胶膜利润 3 亿/6 亿
3、 客户结构:晶澳、晶科、比亚迪、天合、阿特斯等陆续放量。公司产能消化确定性更高。
热熔胶粒: 21 年营收 30%+增长,21 年底产能 7 万吨,销量 6.3 万吨,22 年底扩产至 9 万吨,23 年底 扩至 11 万吨。保持 30%左右增速。22/23 年胶粒利润 0.6 亿/0.8 亿。
储备项目: 背光组件胶膜 、钙钛矿电池胶膜、软包电池铝塑膜。 (居然有钙钛矿这三个字,是不是可以蹭下京山轻机呢?)
写道这里,又有点疑问了,还是看看招股说明书吧,看看除了光伏上能赚钱,新能源车和半导体里面有没有涉及,把感兴趣的内容摘一点把。
公司主要产品中,复合建材热熔胶主要应用于下游建材领域,油气管道防腐热熔胶主要应用于油气能源管道建设领域,太阳能电池封装胶膜产品主要应用于光伏组件领域。
热熔胶膜产品体系主要适用于太阳能电池及平板显示(半导体)领域,
主要产品为太阳能电池封装胶膜及热塑型光学透明胶膜。
其中有以研制汽
车用可涂饰的
TPO新型材料,采
用PP与聚烯烃弹
性体(POE)共混,
通过接技反应技术制备接技TPO。
研制的产品具有
良好加工性能、高
相容性、拉伸强度
及撕裂强度等特点,可应用于汽车
内饰件、保险杠等(实锤有车用项目了)
公司 2019-2021 年分别实现营业收入 7.95 亿元/10.12 亿元/16.93 亿元, 2019-2021 年 YOY 依次为 3.74%/27.24%/67.39%, 三年营业收入的年复合增速 30.2%;实现归母净利润 0.72 亿元 /1.16 亿元/1.14 亿元,2019-2020 年 YOY 依次为 50.16%/60.88%/-1.93%,三年归母净利润的 年复合增速 33.3%。
还是招股书里来张图直观点,涉及的产品还有如下领域。
巴拉巴拉这么多,应该解释明白机构为啥要来玩他了。
有光伏,有车,有半导体,有扩产预期,有业绩预期。嗯,结合走势,看起来有点像5月26或5月30日的走势(机构一般都猥琐,最猥琐的当属继峰股份和博迁新材)
看起来不错,上攻就留意把。