提纲：

一、行业题材：

造船：6月数据反转，中国船舶订单排至2026年；

星链：军装备推动卫星系统建设；

医美：产业链迎来快速修复 行业逆势增长；

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

正文：

一、行业题材：

造船：6月数据反转，中国船舶订单排至2026年

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、行业概况：22年7月14日，中国船舶工业行业协会公布，今年1-6月我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的45.2%、50.8%和47.8%，国际市场份额均位居世界第一。

2、6月份扭转下滑趋势

数据显示，6月份造船完工量为422万载重吨，较5月环比增长64.2%；新接订单量达477万载重吨，较5月份的环比增幅达107.4%，是近两年以来的最好水平。

3、民用船只量、价齐升

中国新造船价格指数在2020年12月30日为788点，2022年6月30日，该指数已攀升至了1050点，近一年半时间涨幅达33.25%。中国船舶称，上半年新接订单超过1000万载重吨，已经提前完成全年接单目标。目前订单排期已至2026年，去年新接订单中新能源类订单占三分之一。

4、高附加值LNG新船

22年上半年，全球船厂接到的LNG运输船订单就已达108艘，创历史新高，并超过了迄今为止任意一年的全年总量。当前LNG在建订单中国仅占13%，韩国占82%。如果欧洲用LNG替代俄罗斯管道气，LNG船缺口约233艘，占现有运力34%，2017-2025全球LNG年均交付仅51艘，全球LNG船厂产能紧张。

5、海军舰船加速列装

当前，我国海军力量与美国有着较大的差距，尤其是在远洋作战能力方面。中国当前拥有航空母舰3艘，美国航母数量则达13艘，中国的巡洋舰、驱逐舰等大型战舰的数量约为53艘，美国则有102 艘。

6、相关公司：

中国船舶：拥有7家造修船企业，年造船能力500万吨。

中船防务：公司以造船为核心业务，可设计建造符合世界各主要船级社规范的3-6万吨级灵便型液货船。

中国重工：中国船舶重工集团公司下属全产业链舰船研发设计制造上市公司。

天海防务：公司是行业内唯一集船舶设计与建造为一体的综合解决方案提供商。

（部分资料来自申万宏源、首创证券、智通财经等）

星链：军装备推动卫星系统建设

1、事件刺激：今日军工板块强势多家公司涨停，催化因素之一是外媒爆料，美国众议院议长佩洛西计划于8月率团窜访台湾。军工板块中多家星链公司异动，铖昌科技、中国卫星涨停。

2、组建中国星网

星链(Starlink)计划是SpaceX于2015年推出的为全球用户提供高速快捷卫星网络通信的计划。7月12日，国资委指出统筹中央企业相关资源组建中国星网。同日，上海政府将中国星链建设纳入十四五规划。

3、天链二号03星及四维高景二号01、02星相继发射成功，高密度发射任务推动相关卫星系统建设

1）据航天科技集团报道，7月13日，天链二号03星被成功送入预定轨道。我国第二代地球同步轨道数据中继卫星系统正式建成，天基测控与数据中继能力大大提升。

天链二号03星入轨并完成测试后，将与天链二号01星、02星实现全球组网运行，可具备满足中低轨道航天器全球覆盖的能力，并提供24小时无间断通信。

2）7月16日，以“一箭双星”的方式成功将四维高景二号01、02星送入预定轨道。此次发射的两颗卫星，是中国四维新一代商业遥感卫星系统的第二组卫星。标志着该系统第一阶段的建设取得圆满成功。

国家当前高度重视航天领域建设工作，航天发射任务日益饱满，预计相关产业链景气度将持续提升。

4、相关公司：

中国卫星：实控人中国航天科技集团，公司研制的小/微小卫星多为近地轨道卫星。

铖昌科技：是民营企业中唯一一家可以做到上星上军工的T/R芯片供应商。今年中国星链规划20颗，铖昌拿到10颗，市占率50%。

万通发展：公司前瞻布局相控阵T/R芯片等关键环节。

星网宇达：公司的卫星通信业务成功切入散射卫星天线，并布局低轨卫星通信系统

天银机电：子公司天银星际主营恒星敏感器产品，是银河航天的供应商。银河航天曾自主研制的6颗低轨宽带通信卫星，为我国首次批量研制。

航天发展：公司开展的5G+低轨卫星以及5G+高空无人机项目的研制工作，有产品样机。

海能达：19年起投入低轨卫星领域的研发工作，将5G通信与宽带低轨卫星通信两种技术优势结合，对卫星配套的地面通信系统进行技术攻关，部分试验系统已实现交付。

天箭科技：高波段、大功率固态微波前端研发生产，产品为弹载固态发射机、新型相控阵天线。

（部分资料来自安信军工、公告、投资者调研）

医美：产业链迎来快速修复 行业逆势增长

1、事件驱动：医美上半年全行业维持逆势正增长，第三季度开始进入旺季。疫情好转，线下消费场景放开，目前医美机构恢复良好，暑期来临，年轻客群带动医美需求。美妆、医美两个领域在监管从严的背景下，良币逐劣币，优质龙头增速远高于行业整体。

2、半年报逆势超预期。今年一季度受疫情等因素影响，餐饮、旅游等消费板块业绩均受一定影响，但今年一季度，爱美客、华熙生物等医美概念业绩均延续上年增长态势。其中华熙半年报更是净利4.7亿，同比增长30.49%。相比其他消费品，美妆赛道体现出稳定性好、受冲击小的特点，在疫情下反而韧性凸显。

3、消费恢复，迎来旺季。随着疫情好转，医美消费也会随之恢复，公社7月17日文章消费回暖曾前瞻指出：数据显示6月化妆品零售同比上升8.1%，高于同期社零总额同比3.1%的增幅，存在投资机会，医美产业链正迎来快速修复，化妆品零售呈现出明显的拐点。

4、轻医美大势所趋。与手术医美方式相比，轻医美更加安全灵活，且恢复期更短，成为越来越多消费者的选择。2021年医美项目中轻医美市场规模占比为49.2%。据Frost&Sullivan预计，2030年市场将达6382亿元，手术类/非手术类增长率分别为+12.1%/+19.4%，轻医美更具成长性。

5、相关公司：行业乱象整治下，优质龙头逆势高增、份额提升的态势仍将延续，因此重点关注一二线企业。

优质龙头：华熙生物、贝泰妮、珀莱雅、朗姿股份、科思股份。

二线龙头：丸美股份、昊海生科等。

（部分资料来自国金证券、浙商证券研报）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

创新医疗（2板）：脑机接口+民营医院

1、22年7月19日，马斯克在推特上表示已实现将大脑传至云端。公司与许科帝合资设立“脑机接口”项目公司，21年2月8日取得营业执照，公司出资2000万元，占比40%。许科帝先生2012年9月加入浙江大学求是高等研究院，主要研究方向围绕双向闭环植入式脑机接口的开发与应用，参与完成国内首例运动皮层植入式脑机接口的临床转化工作。

2、公司主要从事医疗服务拥有齐齐哈尔建华医院、海宁康华医院、江苏福恬医院，原主营为淡水珍珠养殖、加工与销售业务。

科陆电子（首板）：签美洲储能采购意向书+美的入主

1、22年7月19日晚公告，近日与美洲某客户签订了《储能设备采购和销售意向书》，公司将向该客户销售不少于450MWh的集装箱式电池储能系统及600MWPCS（储能逆变器）。22年3月、5月曾公告与与美洲某客户分别签订485MWh、201MWh电池储能系统设备供应合同。公司17年中标500MWh电储能设施国际采购项目，中标金额15亿元。不考虑涨价因素，粗略估算今年签约美洲订单约50亿。

2、22年5月23日公告，深圳资本将所持公司约1.26亿股股份对应的表决权委托给美的行使。相关交易完成后，美的拥有表决权比例将达29.96%，成为公司控股股东，何享健成为公司实控人。

*ST深南（3板）：华为昇腾合作+信息服务

1、公司子公司铭诚科技的产品和方案适配华为Atlas人工智能计算平台。目前铭诚科技已通过技术认证，获得成为华为共建昇腾生态的合作伙伴资质。

2、公司主要业务是软件及信息服务业，以信息系统集成、软件销售及信息技术服务为代表。

*ST宜康（2板）：医院服务+养老+医美

1、公司为全国近百家的大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务；公司已直接控制或间接控制（含托管）的医院共12家。管理的医疗床位近5000张、护理床位超过1800张。

2、公司业务核心为医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务。公司下设友德医国际医美中心，设有专业的医疗美容相关科室。

*ST科林（首板）：拟申请摘帽

22年7月19日晚披露更正后的2021年年报，公司已不存在被实施退市及其他风险警示的情形，拟在披露2021年度报告之日起向深圳证券交易所提交撤销“退市风险警示”及“其他风险警示”的申请。

（二）T字板

三变科技（3板）：储能+光伏变压器+智能电网+半年报预增

1、公司研发的“储能变流升压一体机”主要用于光伏电站系统稳定、能量备用等，目前正向市场推广；变流生压一体机产品主要应用在储能行业。

2、公司是国内较早从事变压器研发与生产的企业之一，公司仅24亿不到，是所有变压器上市公司中市值最小的公司，为潜在的壳资源。22年7月14日公告，公司预计2022年1-6月归属上市公司股东的净利润900.00万至1300.00万，同比变动51.62%至119.00%。

惠程科技（3板）：能源路由器+高压快充

公司参股公司兆信通能掌握能源区块链和能源路由器的技术研发优势。公司有高压快充技术储备，目前有1000V登记的充电桩机型；重庆惠程未来已在重庆市璧山区投建高速智能充电桩项目，根据到手订单情况开始爬坡生产销售。

新智认知（2板）：实控人旗下类脑芯片+华为合作+智慧城市

1、公司暂无脑机领域相关研究或技术储备，但同属于实际控制人旗下“上海新氦类脑智能科技有限公司”是上海市类脑芯片与片上智能系统研发与转化功能型平台的承载主体。

2、公司旗下“大数据智能合成指挥警务云平台”受邀成为华为鲲鹏凌云计划，该平台是一套“大视野、智辅助、全能力”的情指实战指挥平台。

*ST未来（3板）：拟收购锂矿+碳酸锂

1、22年7月19日晚回复上交所问询函称，新疆东力目前持有新疆维吾尔自治区自然资源厅核发的《采矿许可证》，矿山名称为“新疆东力投资有限公新疆和田县阿克塔斯锂矿”，开采矿种为锂矿、铌钽、铍、铷，开采方式为露天/地下开采，生产规模为30万吨/年。

2、22年6月30日，公司签署《框架协议》，拟收购瑞福锂业的70%-100%股权，及收购新疆东力70%-100%股权。收购完成后，公司将控股瑞福锂业、新疆东力。公司目前主营业务为煤炭贸易业务和医疗服务业务。

3、瑞福锂业目前已建成和运营年产2.5万吨电池级碳酸锂和年产1万吨电池级氢氧化锂生产线。2022年1-5月，公司实现营业收入27.01亿元，净利润6.74亿元，扣非净利润6.72亿元。

ST中珠（2板）：股权将被司法拍卖+医药

1、22年7月19日晚公告，管理人中伦律师事务所将在淘宝阿里拍卖破产强清频道公开拍卖一体集团持有的公司2.52亿股股份，占公司总股本的12.66%，占一体集团持有公司股份的100%。一体集团及其一致行动人合计持有公司16.266%股份。拍卖时间：22年8月4日10时至8月5日10时。

2、公司的主要业务涉及医药、医疗和房地产。医药产品主要有珍珠明目滴眼液、色甘酸钠滴眼液、阿昔洛韦滴眼液等；。一体医疗与民营医院中心合作“肿瘤放疗中心”合作项目13家，目前5家合作中心开始运营，其余处于筹建工作阶段；医院投资方面已拥有桂南医院、六安开发区医院、北京忠诚肿瘤医院（在建）。

（三）一字、T字连板

（详情请见昨日笔记）

4板：春兴精工、*ST必康、*ST亚联

3板：冠盛股份、*ST奇信

2板：众源新材

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

中远海能（2.23亿，6.55%）:全球油、气运输龙头

1、沙特拒绝拜登石油增产请求，运距增加逻辑不变，美国或为缓解通胀压力，解除对伊朗的制裁，扩大石油供给，油运需求增加。公司是全球油、气运输龙头，A股唯一兼具原油、成品油运输标的。

2、交通运输占原油消费的66%，伴随出行修复，将带动原油消费复苏，拉动油运需求；OECD原油库存位于过去5年低位，存在补库需求；近期VLCC油运运价回升，源于美湾市场繁忙，美湾到欧洲和远东的货盘大批涌入市场，带动运价上涨。

科陆电子（6893万，涨停）:储能采购意向书

1、7月19日科陆电子宜春储能项目一期投产、二期签约仪式召开，储能系统集成商毛利率海外（15%）要高于国内（10%），22年国外占70%，其中美国占大头。海外定价比国内高10%，毛利率高5%-10%，公司的海外毛利率比阳光电源高。公司也在积极开发C端用户产品，未来可以靠美的在海外的渠道进行销售。

2、7月19日晚与美洲某客户签订储能采购意向书，将销售不少于450MWh的集装箱式电池储能系统及600MW PCS（储能逆变器）。22年3月、5月曾公告与美洲某客户分别签订485MWh、201MWh电池储能系统设备供应合同。不考虑涨价因素，粗略估算今年签约美洲订单约50亿。

振华股份（6489万，涨停）:铁铬液流电池+半年报预增

1、铁铬液流电池是公司长期发展的方向，铁铬液流电池是大规模储能技术的首选技术之一，公司2021年报显示，重组完成民丰化工后，公司已成为全球范围内产能最大、市场份额最高的铬化学品企业，并且公司跟国内的国电投一直在合作开发铁铬液流电池。

2、22年7月13日晚公告，公司预计22年上半年净利润2.384亿元至2.615亿元，增长幅度为55.00%至70%。报告期内，铬盐联产产品收益实现大幅增长。

康冠科技（4303万，涨停）:海外交互智能平板需求旺盛

1、根据DISCIEN，Q1海外交互智能平板出货40.94万台(同比增长159%,环比4.4%)。DISCIEN预计22年海外交互智能平板出货量183.8万台(同比增长41%)。根据FutureSource，20年公司交互智能平板海外出货量排行ODM厂商全球第一，将充分受益于海外市场旺盛需求。

2、7月10日晚公告，预计22年半年度归母净利5.92亿元-6.69亿元，同比增长135.99%-167.09%。

中大力德（3501万，涨停）: RV减速器+谐波减速器

1、公司RV减速器已实现批量生产，积极开拓市场替代进口。公司的RV减速器、谐波减速器可应用于六轴机器人、协作机器人上，主要用于工业机器人的关节部位。

2、公司产品可应用于送餐机器人、接待机器人等服务机器人。公司产品广泛应用于机器人、智能物流、数控机床等领域以及食品、包装、纺织、电子、医疗等专用机械设备。

世嘉科技（3125万，跌停）:储能柜
公司与阿诗特能源就储能柜领域曾在21年11月签署《战略合作框架协议》。阿诗特能源自11月1日起预测未来一年内向公司授予约2500台QQ柜的采购量，测算采购总金额预计为1.6亿元。阿诗特能源是一家储能企业，为江苏乾涌集团的控股子公司，已经向20多个国家累计出货1.5GWh，年产能3GWh。

天成自控（2947万，5%）:汽车座椅

1、汽车座椅为智能座舱弹性最大部件，到25年国内乘用车座椅市场空间可达1082亿元。公司生产各类座椅产品，公司非公开发行股票发行结束，控股股东天成科投全额认购，彰显信心。

2、截至今年7月，已收到北汽新能源C46DB、东风S73、上汽EC32等多家订点通知。机构预计公司22-24年归母净利润为0.56亿、1.66亿、3.32亿，对应PE为80倍、27倍、13倍。

铖昌科技（2266万，涨停）: 星链确定性弹性最佳标的

1、7月12日，国资委指出统筹中央企业相关资源组建中国星网。同日，上海政府将中国星链建设纳入十四五规划。中电科旗下国博电子即将上市，为有源相控阵T/R组件最大军品供应商，产业链位置属于铖昌科技下游。

2、公司仅中电科15所和55所两家主要竞争对手，是民营企业中唯一一家可以做到上星上军工的T/R芯片供应商。今年中国星链规划20颗，铖昌拿到10颗，市占率50%。

3、7月15日国盛证券预计公司22-24年营收2.8/3.72/4.91 亿元，归母净利1.95/2.55/3.31 亿元。

双一科技（2234万，5.97%）:叶片模具龙头

1、Vestas专利到期风电叶片有望加速开启，下半年装机需求高企，叶片或将面临供需紧张。

2、公司是叶片模具龙头，22年模具出货约7万平，市占率30%。目前大叶片，特别是90m以上的叶片模具供给紧张，估计阶段性紧张会持续到10月，模具的生产需2个月左右，钢价成本占比在20%左右（更多成本占比还是树脂和玻纤），预计对毛利率会有些提升但量不是特别大。

维科技术（2162万，涨停）:锂离子电池

1、公司持有维科电池100%的股权，维科电池主营业务为锂离子电池，在东莞筹建的2 条聚合物小软包电池全自动产线已经开始量产。维科新能源目前已成为两轮车换电行业头部企业供应商。

2、维科电池与华为瓦特实验室合作硅负极材料开发项目，同时公司在电动汽车领域的主要客户有雷诺-日产联盟、吉利、东风柳汽等。

贵广网络（2094万，涨停）:习酒借壳预期

7月12日盘后茅台集团公告，拟将所持习酒82％股权无偿划转贵州省国资委持有。公司实控人贵州广电创建贵州省省酿酒业集团有限公司。茅台集团位列贵广网络第二大股东，持股11.4%，外界传习酒借壳预期，但公司表示不涉及“酒企借壳、重组”相关情形。

航天动力（1878万，涨停）:航天六院唯一上市公司

美导弹驱逐舰过航台湾海峡，佩洛西计划于8月率团窜访台湾。公司是航天推进技术研究院六院旗下唯一上市公司，六院是我国唯一的液体火箭发动机专业研制单位，公司当前主要业务均源自于航天液体动力技术，目前子公司江苏航天水力的产品正在拓展抽水蓄能领域市场，总装机51000KW。

恒大高新（1334万，-3.9%）:垃圾焚烧炉防护+光伏发电

1、22年7月15日，国网发布2022年第一批补贴资金，其中生物质发电33.52亿元占比8.39%，发放加速占比提升。公司拥有垃圾焚烧炉管排防护相关的核心技术，已经攻克了垃圾炉燃烧高温管排腐蚀严重的难题，公司当前的HCMT冷焊技术已经大量应用于垃圾焚炉管排的防护，能使其使用寿命延长至原使用寿命的6至8倍。

2、公司位于京东园区的1MW分布式发电项目已并网发电，瑶湖基地项目计划建设2.2MW，实际已建设完成并网1.1MW，剩余1.1MW计划22年建设完成。公司分布式光伏发电项目是BAPV，是在公司原有的厂房屋顶安装光伏组件。

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