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风电巨头碳纤维专利到期影响解读

我有个朋友

满仓搞的老股民

2022-07-21 15:11:41

事件：2002年7月19日，维斯塔斯分别向中国、丹麦等国家知识产权局、欧洲专利局、世界知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关专利，专利保护期为20年，于昨天（7月19日）到期，这意味着其他风电叶片制造商将可以不受限制地推出应用碳梁的风电叶片产品。

1、VISTA专利到期的影响，会不会导致应用增加？

吉林化纤最利好。专利到期会不会一下增长，其实风电要使用成本低廉的碳纤维。专利到期，下半年很多厂家会有计划批量投放市场的过程。很多叶片厂家技术准备都是针对VISTA去避开。远景的碳纤维大脊梁。上海电气的海上叶片，专利到期相当于把他们的双手解放了，他们可以去验证，可能释放几百台，做一个批量化验证。今年碳纤维用量，国内用量会有小高潮。碳纤维不好涨价，17年那时价格就在110，但是2020年下半年碳纤维价格往上走，吉林，105-110涨到160-170，涨价50%，对于大部分叶片厂家觉得价格太高了用不起，很多厂家采取玻纤拉脊梁的供应。主打海上叶片的，100米已经很正常了，最大的研制的岛120米。长期趋势，肯定是碳纤维在风电里越用越多，3-5年运用最多的还是风电。风电的成熟度已经非常高了。风电的渗透率怎么走，稳步增加还是缓慢前行到某个点突飞猛进，要看碳纤维厂家和叶片厂家的博弈。很多碳纤维厂家亏本很多年，最近涨价希望高价位多赚点。对于叶片，碳纤维太贵我就不用或者少用，很多厂家都在宣称全玻纤的，超过100米，有一个博弈的过程。从长期看，碳纤维的风电应用从2w多到25年4-5w到7-8w是肯定的，因为vistas的发展趋势，从06年玻纤拉脊梁，陆续有很多挫折和弯路，13-14年，开始批量化应用碳纤维，到16年碳纤维用量就超过航空航天了。早期还比较谨慎，还有好几种工艺，也有玻纤的。到19年，验证很成熟了，把所有机型，2mw到8mw，都改成碳纤维的工艺。vista，5000台作用，他用了23000到25000，平均一台5t左右。全球3w台，渗透率50%，7.5wt，所以总体非常看好，未来几年，肯定是风电是最大用户。趋势怎么走还是要看碳纤维价格怎么样。

2、小高潮的量？去年2.3万吨，增速在碳纤维下游不是增速很快，叶片用多少量？

去年全球是3.2万吨。国内2.3w吨。2w吨给vista，还有1-2k是给ge和西门子，其实国内还有2-3k吨，国内去年风电最后一年补贴，用了一部分去年上半年一部分厂家用两种工艺，成本比较高，后面停了，1231之前装的才能享受，所以停掉了。所以是2-3k吨到几万吨的增长。今年vista的2w吨，3k吨灌注和预浸料（这部分没有了），后面厂家会做一部分试验，可能有5-6k家，3000吨去了。略有增长。今年2.5-2.7w吨之间。

3、大高潮什么时候到来？除了价格，还有什么长度一定要用？

100米长的基本就是碳纤维，没有玻纤的梁。碳纤维新上的项目，吉林化纤增加近2wt，神鹰增加2wt，碳谷，也增加了。设备不能空闲的。很多主机厂，用了新的碳纤维叶片机型，其他的发电机构，连接机构，塔筒机构是不是要改变，都需要磨合。vistas用了很多年的轻量化验证。当我们整个风电配套产业链，都配合碳纤维叶片，可能要2-3年的功夫，全玻纤的就再也回不去了。以vistas，用碳纤维做主梁以后，叶片平均减重，40%以上，对各种装置都要有配套调整，国内叶片还没有这个工作，所以磨合2-3年，系统做磨合之后就回不去玻纤梁和玻纤叶片。现在玻纤百万吨的量级在风电。

4、碳梁的生产壁垒？2-3年大规模的去做碳梁叶片，碳梁试验，模具需要多久，叶片生产要多久？也要试验一段时间？

试验已经完成差不多了，现在是批量化验证。碳梁垃脊工艺，这个是非常成熟效率非常高的。他对叶片进行设计，不同宽度长度和截面，会有不同的差异，最核心的技术在主机厂，他要对整个风电的叶片设计，把梁的规格订下来，委托厂家进行生产。吉林化纤，恒晨，都在生产碳梁。叶片厂，双瑞，中材，都在买设备做。都在上相关的垃脊设备。整体上来说一旦专利到期，国内的主机企业对碳梁的格局，会进入混战，谁更有优势，成本更低，供应量更有优势，也会进入价格战。

5、去年vistas不管专利，国内很多企业就开始生产垃脊碳板了，当下试验会带来比较大的增量？

你可以做也可以备货，但是不能销售。专利保护利益过程，不保护研究过程，所以去年别人做他也没办法，除非有销售。做垃脊，没办法管。碳纤维垃脊是一个非常传统的。很多厂家在去年大规模上设备。专利到期前，就先研究，到了就先抢第一波红利。

6、光威，给维斯塔斯供货，垃脊碳板不是有壁垒，那对其他对手也不是特别有优势？

国外厂家供应链不会引入很多供应商，管理成本会加大，一般2-3个。但是vistas，他也可以做若干集成，这么多厂家，到一个合适的价格和成本，他也都会采购。最典型的就是，制药行业，过期前专利壁垒，过了后还有制剂壁垒。他到期了，他可以升级自己风电的机型，先升级，他对专利肯定也有提防，准备了一些新的核心技术。

他还是有一定的优势的，光威还可以做碳纤维，国内3家，奥盛，？，光威。他还做了吉林碳谷原丝做碳化做碳梁。光威以前只做航空小丝束，现在对大的也有心得。光威的包头和神鹰的项目差不多同时启动，神鹰已经出了，包头还没出，因为以前他没做过大丝束。其他厂家简化方法，买精工科技的生产线，光威，人家不卖给他，他们也不愿意买。现在他一直买碳谷原丝，现在做了好几年了，到去年1000多吨。这点，碳梁去年的业务，从20降低到10%毛利，但是跨入千吨级别，对光威也是很重要的。

7、包头投产，毛利有修复空间？

会调整。现在他毛利很高。本部的200t，在军工为主。1kg要3k，包头不会这么贵。风电就100多。这段时间他会调整策略，做2-300的碳纤维，对他也有利。光伏氢瓶，普遍可以接受200以上，风电只接受100的碳纤维。

8、神鹰扩的大丝束？

不是大丝束，现在是吉林化纤。上海石化。上海石化原本718，现在19号了。

9、什么时候能到100左右？

明年后年到110-120.这几个产能开出来，碳纤维还是化工设备，是连续开着的，不开设备就会坏。而且碳纤维成本也没那么高，成本8-10w之间。去年的吉林化纤，公告套纤维成本10-12万之间，可以卖150-160，这个是因为成本涨价。原丝当时3.5-4w，如果回归3w以下，100-110是比较合理的。碳纤维要在风电上大规模放量，要接近100。

10、风机厂磨合2-3年，大规模放量难？要用的话，塔筒怎么改造？

对，但是中国有些步骤走通可能会快一点。25年之后肯定有大规模放量。发电机机组轴承都能变轻，很多叶片重，80m的要接近30t，碳纤维，只有20t左右，很多东西都变轻了，塔筒轴承变轻，发电机要改一下，发电效率更高了，装置要变小，发电装置和输电装置也要改，因为发电多了。每个叶片轻8-10t，3个就要轻很多，塔筒就可以不用那么大了，都是对风电有利的优势。

11、光伏可接受的碳纤维200以上，未来会不会也会下降？对碳纤维价格展望？

逻辑上肯定会下降。光伏的700的12k类型为主，价格260左右。东丽也在这个价格。国外？220-230，进入国内也差不多这个价格。之前价格没上涨之前，在130-160之前，随着平衡，也会在150-180之间。

12、22-23年价格会下来？

神鹰1w多t的，主要就是T700的12k和T700的24k。

13、产能利用率能到多少？

能到60%就不错了。这几年扩产很大，甚至要降到50%一下。之前几家产能将近5w吨了。除了风电过万吨，没有其他的。下一个可能汽车，但是汽车价格要求价格可能更低。

14、碳纤维成本？

小丝束市场基本没法买，都是自产自用。神鹰，光威，都给自己，能给外面卖的，吉林碳谷的大丝束。目前小丝束不比大丝束贵多少。碳谷，原丝在4w-4.5w，这个对于吉林碳谷，利润非常可观，原丝生产角度，用聚丙烯晴，成本8k-13/14k，基本和原油挂钩，波动就在1w上下。纺织和原丝合成这个行业，加1w就有利润了。2w出头的成本，就是吉林碳谷原丝的成本了，这两年他利润很客观，但是他让下游的压力很大。宝鼎，新创，光威，都买他们的原丝做碳纤维。

15、吉林碳谷的原丝，有区分小丝束和大丝束？

小丝束很少卖。小丝束相差大，和他批量小有关系，正常，都是越小成本越高价格越高，我们正常12k，更常见还有3k，6k价格很高，因为量小。碳纤维本身，12k，化纤的25k，150-160，神鹰的12k，卖260,3k的可能3-400,1k的，3000以上。小丝束，小到大，成本越低，还有量也有关系。正常越大成本越低。

16、碳纤维和玻璃纤维性价比的问题？100-110，风电成本放量，竞争力的假设玻璃纤维的价格多少？

影响不大，因为玻纤价格很低了。现在也就5-6k，也不可能降低到4k。玻纤最主要用在支撑结构，因为梁对叶片来说比较关键，叶片就是需要梁支撑的，门皮没什么强度的，所以玻纤没什么影响，再降也不会降太多了

17、专利到期是垃脊碳板的工艺？保护的是什么？

最原始的是用垃脊碳板做叶片的梁的工艺。他保护的就是用垃脊做梁的工艺。垃脊很早就过期了，垃脊做梁很多都可以做了

18、碳梁目前碳纤维用量还受限于价格，国内风电厂，在碳梁工艺没什么问题？价格下降到合理可以迅速起量？

对。国内外碳纤维对比，吉林化纤，150-160.最新有140了。vistas的碳纤维保价就14-15美金。

19、国内目前碳纤维厂商，走大丝束和小丝束，差异化竞争，也会有一些渗透，神鹰有24-25k走，吉林也会发展T700的，怎么看技术的互相渗透?哪个进展更快或者更容易实现？

路径不一样和下游应用不一样。因体育和航空，用预浸料工艺，要攒纱，小丝束，风电用垃脊工艺，大丝束有优势。渗透很正常，吉林化纤，大丝束为主，上了新公司叫凯美特，做小丝束，神鹰，准备做大丝束。神鹰的DMICO的干分丝法，吉林化纤2步法，有利于丝束做大。现在都是每分钟几百米。未来提高丝束和提速，提速难度很大，但是提高丝束相对容易点。

20、假如神鹰突破24k用干喷湿纺。24k的成本和吉林的成本？

他的成本要高。吉林化纤25k的成本，现在的价格110-120.他可以降，因为把利润分给吉林碳谷了。成本能降到80-100.神鹰成本24k要100以上。50k，现在吉林化纤工艺在做，干喷湿纺的工艺不好做，喷头有空气段，放大之后很热，一碰就容易连死。干喷湿纺做50k有难度，湿法做50k难度不大。湿法做50k成本降5-10%。腈纶做到100k，价格就2w出头。以后做原丝不会专门建生产线，而是会改造，新投资和，投资成本和设备投资周期不一样。现在是化工投资项目，没有3年成不了，环评安平，没有3年做不了，还有厂房规划，之后上设备调试，没有3年做不了，所以未来做原丝的产线难。原本20wt的腈纶生产线，拿3-5万吨的改造，半年到1年就改造完了，成本只有原来的二分之一三分之一。吉林化纤还有个奇峰化纤，做腈纶的。

21、碳谷和上海石化，都是新建的？

他们现在在做实验，因为早期量小。他们还没有必要从大装备上做。未来要做5k-1w吨，对他们就有利了，他们已经在做相关的改造工作了

22、未来降本重头还是在原丝环节？

原丝碳丝都有，原丝占比可能比较大。2t原丝做1t，4万降到2 w，这样就有4w的降价幅度了。

参考中国巨石20年单位成本下降的路径，玻纤的成本下降，单位原材料和能耗，设备的国产化。规模效应。无论是固定成本还是费用的摊薄。

23、叶片里面大小丝束的用量比例？

小丝束不是做碳梁板，碳梁是几层板累的，以前是放一层布，板和板之间树脂不好进去，有布树脂就好进去，用量不多。以前布全是玻纤，现在换成碳玻粉的布。长度碳纤，横向还是玻纤。

宏发新材做这个布的。

24、日本海外进口的量回复到什么程度？

40-50%，今年陆陆续续回复了，日本政府不是禁止，是整改，要可追溯。整改完之后就回复供应。2个要求，对东丽整改，以前贴在里面。玻纤轴，现在里面有，外面也有。玻纤用完了，就能看到比较核心的东西。以前中国用了之后，为了这个就把内纤撕掉，卖给别人。现在要用完才能看到。回复到2-3k吨。最近追踪海关数据就能看到了。

25、海关数据，买进来的是便宜的，出口是贵的？

也有特殊用途。好多就是特殊的，一部分纤维，就是常规卖给俄罗斯的，就是贵一点，因为碳纤维有特殊用途。预浸料，民用一平几十，有些特殊的，要1000块钱。

26、48k-50k是大丝束，会更大规模下降，如果大丝束企业能做出就能改变格局？

现在南京在做。但是他以前有问题，时间窗口不好，没有通过vistas的验证，风电弱了一些，其他的好一些。小丝束格局非常稳定。恒升，产线4k吨，打7-8折，按照几千吨的量在做。以前才几百吨，因为外面限制，中简和光威，卖给军工的几种型号，卖给无人机的，要便宜的，有些是东丽的预浸料

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