1、 小鹏降价是客观事实,但7.16日已开始推进。【降价核心逻辑就是目前订单增速无法匹配产能增速】, 厂家为了尽量保障产能利用率选择降价是企业的选择,每家车企都有自己的产品和运营逻辑,一家的订单 和销售策略不能代表行业的趋势,尤其是在刚冲完半年度销量,就以【一周的数据+一家车企的降价】就预 测销量见顶,是典型的以管窥天。
2、 电车的销售向来都有价格战,从来不是现在才开始。汽车产品是可选消费中价格非常高的产品,#我们 买个手机都还要比价格,买个汽车怎么能不看价格?但汽车产品不是标准品,车企的生存本质是推出更低 价格的好产品,这也是制造业的本质,在竞争的过程中会掉队、会失败这是新势力们一出道就遇到的挑 战,因此才有车企的分化,才有睿智的投资者能投资对主机厂。
3、 关于上险量,我们已经公开电话会解读过:#7月上险量低是行业惯例,#仅Tesla就扰动7万多。行业在 下半年刚冲完销量,7月行业进入传统淡季,终端门店不会一路打鸡血冲销量,同时6月Tesla上险量7.8万 辆,7月产线改造仅生产3万多,且主要出口,最终上险量预计为小几千辆,仅一家车企就对行业造成较大 干扰。
4、 关于订单,7月前两周订单见底,主要是6月终端活动下的的吸空作用,当前订单已开始环比向上,当 前行业的提车周期中枢为8周以上,同比翻番。提车周期太长会引发订单的能见度较低,不确定性增强,反 而会压制消费者的订购,因此要合理看待订单和提车周期,并不是一味涨就好。
5、 今年销量的支撑来自于车型不断上市后中后位车型的突围,而不是大家一直关注订单的热销车的销量, 核心逻辑是热销车的规划、订单、产量、销量已经研究的非常直白,不会带来超预期。当前市场处于车型 驱动转向认知驱动的变化中,7月季节性影响销量环比持平,8月迎来高增,9月开始进入旺季行情,全年销 量预计超650万辆。