一、事件驱动

特斯拉2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行，届时将会推出“擎天柱”原型机，特斯拉发布人形 AI 机器人，对于马斯克超前布局新能源汽车和航空航天赛道，投资眼光自然毋庸置疑，极有可能像苹果当年发布 iPhone 一样激活不温不火多年的手机行业。

二、行业规模

全球市场疫情后劳动力短缺和无接触生产成为普遍现象，根据麦肯锡报告预测，到 2030 年全球约 4 亿人的岗位将被自动化机器人替代，若按 Optimus 单体价格 30 万元计算，长期来看全球人形机器人市场空间可达120万亿级别，是一个崭新且空前庞大的蓝海市场。

国内工业机器人产量持续上升。国家统计局数据显示，6月份国内工业机器人产量为46144套，同比增长2.5%，环比增长26.02%。

国内权威机构表示，在锂电、光伏市场带动下，今年以来工业机器人需求旺盛，预计下半年有望大幅增长。

市场研究机构亿欧咨询预测，到2025年，国内商用服务机器人市场规模可达1159.5亿元。

三、一级市场投资动作不断

7月22日，灵西机器人宣布完成由熙诚金睿领投的数亿元B+轮融资，将主要用于3D视觉软硬件产品的研发、产能扩充及市场拓展等。

7月20日，节卡机器人和视比特机器人宣布完成新一轮融资。协作机器人供应商节卡机器人表示，本轮融资金额约10亿元，由淡马锡、淡明(True Light)、软银愿景基金二期以及沙特阿美旗下多元化风投基金Prosperity7 Ventures联合领投，战略投资机构跟投。

3D视觉和工业智能软件供应商视比特机器人表示，本轮3亿元融资由经纬创投领投，迪策投资、招商兴湘、弘德投资跟投，老股东中金资本、和玉资本、同威资本继续加码。

7月12日，小鹏汽车生态企业小鹏鹏行宣布完成A轮融资签约，融资金额超过1亿美元，创下近两年国内最大单笔仿生机器人融资纪录。本轮领投方之一为IDG资本，小鹏汽车等股东跟投。

7月以来，还有自主移动机器人公司Syrius炬星、复合移动机器人公司摩玛机器人、物流机器人公司牧星智能、智能特种机器人公司行知行机器人、工业搬运机器人公司海豚之星等初创企业陆续完成融资。

随着疫情影响逐步缓解，机器人行业一级市场融资快速回暖。据“智能机器人商情”不完全统计，6月机器人领域融资事件共29起，环比增加16起，对应融资总额超69亿元，环比增长30%。

四、具体赛道和细分行业

所以从机器人应用场景，产业链上综合考虑，物流机器人、仿生机器人、机器视觉三大机器人细分赛道最为受益，而且根据行业规律，业内有先手布局的公司，会率先体现到业绩上，有国资背景的，订单更有保障。

卓翼科技（002369）板块高标4B：深圳国资+机器人。实控人为深圳国资委，子公司卓博机器人已组建工业机器人的机械设计、电路硬件设计、机器人核心算法、运动控制软件的完整研发队伍，并已经用于公司内部生产线。

龙洲股份（002682）福建国资+机器人：公司实控人为龙岩市国资委，旗下畅丰专汽生产的排水机器人具备水下工作能力和远程吸、排水功能，具有国内知识产权，该产品已实现销售。畅丰牌大流量全液压排水抢险车是畅丰汽车与浙江大学共同研发的一款适用于各种抢险环境要求的车辆，具有水下2米工作能力的排水机器人，是国内工作半径最远的排水机器人，该辆车排水量可达6000立方米/小时，属国内首创。

惠程科技（002168）：重庆国资+机器人。深圳惠程为真机智能研发和设计的无人配送机器人及其他智能机器人的唯一生产制造商，公司投资的真机智能致力于用户内外通用小型移动机器人赋能行业，形成智能派单和智能规划，构建了无人配送局部网络，其具备的自主智能系统符合新基建人工智能的发展方向。

科力远（002892）：公司在伺服系统等领域实现了重大的技术突破并成为华为的供应商，伺服系统能广泛应用于机器人与工业自动化，锂电池设备和光伏设备等。驱动器、编码器和控制器实现了0到1的突破，并开发出了高性能V6系列伺服电机，技术水平和产品性能对标日本同行业公司。